T/T, L/C ou Usance : Concevoir les Conditions de Paiement à l'Import avec une Usine Chinoise

« T/T ou L/C ? » est la mauvaise question. Chaque condition de paiement répond à une question plus étroite : au moment où l'argent part, que détient l'acheteur ? Un contrat signé, une copie d'un connaissement, ou l'original du connaissement après qu'une banque a vérifié les documents au regard d'un crédit. Chaque réponse fait peser un risque différent sur une partie différente à une date différente. Deux corpus de règles coréennes ajoutent alors leurs propres conséquences : l'un décide si le coût de financement d'une condition usance est taxable, l'autre décide ce qui doit être déclaré lorsqu'on paie à l'avance.

Une limite : cet article s'en tient à la mécanique de paiement et aux deux corpus de règles coréennes qui s'y rattachent. La couverture de change est laissée pour un article ultérieur.

La difficulté : six conditions, six moments d'exposition différents

Le tableau est notre lecture des textes réglementaires cités dessous.

Une copie de B/L n'est pas un original affaibli. Juridiquement, elle n'est rien : elle ne confère ni titre ni droit à la livraison. Sous le 상법 (la loi commerciale coréenne), le 제861조 applique au connaissement les règles qui, au 제129조, interdisent de réclamer les marchandises sans remettre le document, qui au 제132조 exigent que toute disposition des marchandises passe par lui, et qui au 제133조 assimilent la remise du document à la remise des marchandises. Une copie ne satisfait à rien de tout cela. Payer « contre copie du B/L » signifie payer alors que le vendeur détient encore les originaux, ou le droit de faire libérer la cargaison. C'est la position en droit coréen ; un connaissement donné peut être régi par une autre loi. Un solde déclenché par une copie peut rester une dernière tranche sensée d'une première commande échelonnée —nos points de contrôle d'achat de poudre de SiC suggèrent ce découpage— à condition que chacun sache ce que cela achète : la preuve que les marchandises ont été expédiées, pas le contrôle sur elles. Quel Incoterm place le document de transport et la police entre les mains de qui est traité dans FOB, CIF ou DDP.

Les encaissements impliquent des banques mais aucune promesse bancaire de payer. Selon les Règles uniformes de la CCI relatives aux encaissements, URC 522, Article 1(b), les banques « n'assument aucune obligation d'exécuter un encaissement ou une instruction d'encaissement, quelle qu'elle soit ». Selon l'Article 10, les marchandises consignées à une banque sans son accord préalable restent « aux risques et à la charge de la partie qui les expédie ». Le D/P protège le vendeur seulement contre la libération du titre sans paiement ; le D/A le laisse se fier à la parole de l'acheteur jusqu'à l'échéance.

Une lettre de crédit est ici la seule condition où une banque s'engage à payer. L'UCP 600 définit un crédit comme « un engagement ferme de la banque émettrice d'honorer une présentation conforme », et selon l'Article 7(b) la banque émettrice est « irrévocablement tenue d'honorer à compter du moment où elle émet le crédit ». L'Article 4 sépare le crédit du contrat de vente, l'Article 5 dit que les banques « examinent des documents, et non des marchandises », et l'Article 34 décline toute responsabilité quant à l'authenticité des documents et à « la description, la quantité, le poids, la qualité, l'état » des marchandises. Ce corpus de règles n'est pas près de changer : lors de sa réunion de mars 2026, la Commission bancaire de la CCI a annoncé que ses comités nationaux avaient voté contre une révision de l'UCP 600.

La conséquence qualité relève de notre liste de contrôle de due diligence. La conséquence liée à la falsification est moins discutée. L'analyse de 2020 de Global Trade Review sur le négociant singapourien Hin Leong a signalé des connaissements, des contrats et des factures falsifiés, y compris des contrats d'exportation présentés à 15 banques au titre de 58 lettres de crédit d'importation qui n'étaient « adossées à aucune transaction de vente sous-jacente », avec un passif envers des banques et d'autres créanciers d'environ 3,5 milliards de dollars US. Un document conforme en apparence ne prouve rien sur l'existence réelle des marchandises.

Pourquoi les conditions ne sont pas symétriques

Pour la banque, une L/C d'import est à faible risque. Le Trade Register de la CCI a situé les taux de défaut des L/C d'import autour de 0,1 % ou moins —0,08 % dans la publication de décembre 2016 de la CCI, 0,10 % pour la période 2008–2021 dans un tableau secondaire ; les chiffres diffèrent selon la période et la pondération. Pour les parties commerciales, les risques réels sont ailleurs : les réserves documentaires, le retard et les marchandises.

Les réserves documentaires retombent sur l'exportateur, et l'assureur-crédit export public chinois ne les couvre pas. L'Introduction de la CCI à l'UCP 600 rapporte que, au début de la révision, « environ 70 % des documents présentés sous lettres de crédit étaient rejetés à la première présentation ». Ces enquêtes datent d'avant 2007, et nous n'avons trouvé aucun chiffre actuel de la CCI ou d'une banque, donc ce n'est pas le taux d'aujourd'hui. La position en matière d'assurance, elle, est actuelle. L'assureur-crédit export public chinois couvre les exportations sous L/C contre l'insolvabilité de la banque émettrice, le défaut et le refus d'accepter sous sa police globale court terme (version 3.0, publiée en mai 2024), mais exclut les pertes lorsque la banque refuse "因单证不符或单单不符" —parce que les documents ne sont pas conformes au crédit ou entre eux. Elle exclut aussi les crédits faux ou invalides, et ne donne aucune couverture à moins qu'une limite de crédit n'ait été approuvée avant l'expédition. Une usine payée par T/T évite tout cela.

Les règles de change chinoises favorisent les paiements propres et directs. Le SAFE, le régulateur des changes de la Chine, fixe le principe dans sa directive sur le compte courant : "谁出口谁收汇、谁进口谁付汇" —la partie qui exporte est celle qui encaisse— sur une base commerciale authentique. L'édition 2020 exigeait aussi des exportateurs qu'ils déclarent les encaissements anticipés en attente depuis plus de 30 jours et les encaissements différés au-delà de 90 jours. Le SAFE a publié des amendements et des règles supplémentaires en 2023 et 2024, et nous n'avons pas vérifié que ces dispositions sont restées inchangées. L'orientation tient dans les deux cas : un acompte venant de l'acheteur réel, expédié promptement, crée le moins de travail pour un exportateur chinois ; le paiement par un tiers ou un crédit long en créent le plus.

Une explication courante est erronée : celle selon laquelle les contrôles de capitaux empêchent les exportateurs chinois de donner des garanties à des acheteurs étrangers. Les règles de 2014 du SAFE sur les garanties transfrontalières (汇发〔2014〕29号) définissent deux catégories enregistrées et une catégorie « autres formes ». Selon notre lecture des définitions, une banque chinoise garantissant l'obligation d'un exportateur chinois envers un acheteur coréen relève généralement des « autres formes », et l'Article 25 dit que celles-ci n'ont besoin d'aucun enregistrement auprès du SAFE sauf indication contraire du SAFE. Ce qui fait obstacle est plus probablement la propre ligne bancaire de l'usine et les frais, pas le régulateur.

Du côté coréen, les deux conditions principales mobilisent des ressources différentes. Une L/C d'import est une garantie bancaire, donc elle mobilise la ligne de crédit de l'acheteur ; une agence à Séoul d'une banque, par exemple, dit qu'elle pèse la solvabilité et les garanties du donneur d'ordre avant d'ouvrir un crédit. En 2018, le Service de surveillance financière (금융감독원) a demandé aux banques d'expliquer les options de garantie aux PME à faible crédit, car certaines avaient systématiquement exigé des dépôts en espèces avant d'ouvrir des L/C d'import. Un acompte T/T mobilise à la place la trésorerie de l'acheteur.

Usance : découvrir qui prête réellement

Le financement du commerce coréen répartit l'usance selon qui accorde le crédit. Sous l'usance de l'exportateur (무역인수), l'exportateur attend l'échéance. Sous l'usance bancaire (은행인수), une banque paie l'exportateur et l'importateur rembourse la banque à l'échéance ; elle se divise en usance bancaire à l'étranger et usance bancaire domestique, 내국수입유산스. Le 외국환거래규정 (le règlement sur les transactions en devises, 재정경제부고시 제2026-103호, en vigueur depuis le 16 septembre 2026) définit la seconde au 제1-2조 제45호 comme le crédit qu'une banque coréenne accorde à l'importateur domestique pour la durée de la lettre de change, en acceptant ou en négociant la lettre de change de l'exportateur sous un crédit usance qu'elle a ouvert, ou par le biais du 수입인수금융 (financement d'acceptation à l'import).

Sous l'usance bancaire, le vendeur chinois est payé à vue ; ce n'est pas un crédit fournisseur. Le KTNET (한국무역정보통신) a posé le test clairement dans un Q&A commercial de 2018 : si l'importateur supporte l'escompte, c'est de l'usance bancaire ; si l'exportateur le supporte, c'est de l'usance de l'exportateur. La formulation du remboursement dans le crédit montre lequel vous avez. L'usance bancaire ordonne à la banque de se remborser « AT SIGHT BASIS REGARDLESS OF THE DRAFT'S TENOR » ; l'usance de l'exportateur dit que le produit sera remis à l'échéance. Et même sous l'usance de l'exportateur, l'Article 12(b) de l'UCP 600 permet à une banque désignée de préfinancer ou d'acheter la lettre acceptée, de sorte que le vendeur peut encaisser plus tôt à son propre coût d'escompte —un coût qui finit probablement par apparaître quelque part dans le prix.

Les frais sont publiés ; l'intérêt ne l'est pas. Les frais des banques coréennes varient selon la banque et la note de crédit. Standard Chartered Korea affiche des frais d'ouverture de L/C de 0,25 % par trimestre et des frais d'acceptation de 0,40 % par trimestre, chacun avec un minimum de 15.000 KRW, plus des frais de réserve documentaire de 80 USD. Woori Bank affiche des frais d'acceptation de 1,2 %–2,4 % par an selon la note de crédit. L'escompte d'usance lui-même est lié au marché et n'est pas publié comme un chiffre fixe, donc nous n'en donnons aucun. Le matériel de pratique commerciale coréenne décrit le coût d'acceptation-escompte de la banque acceptante à l'étranger, les frais A/D, comme finalement supporté par le donneur d'ordre. Ce que le paiement différé fait au fonds de roulement figure dans Stocks Tampons et Cycle de Conversion de Trésorerie.

Le volet douanier : l'intérêt d'usance est taxable à moins que trois conditions soient réunies

Ni « jamais taxable » ni « toujours taxable » n'est juste.

Le 관세법 (la loi douanière ; 법률 제21490호, en vigueur depuis le 2 octobre 2026) 제30조제2항 déduit du prix effectivement payé certains montants qui peuvent être clairement distingués, et son point 4 est 「연불조건(延拂條件)의 수입인 경우에는 해당 수입물품에 대한 연불이자」 —l'intérêt sur le paiement différé des marchandises. Le 관세법 시행령 제20조의2제3항 n'autorise cette déduction que lorsque les trois conditions suivantes sont toutes réunies :

1. l'intérêt est distingué du montant effectivement payé ou à payer pour les marchandises ;
2. l'accord de financement a été conclu par écrit ; et
3. les marchandises sont vendues au prix déclaré, et le taux ne dépasse pas le taux en vigueur pour un tel financement dans le pays, et au moment, où il a été fourni.

Le même alinéa de la loi compte les paiements indirects comme faisant partie du prix, et le 제20조의2제1항 indique ce qu'ils comprennent —parmi eux, au point 4, un coût de financement que le vendeur supporterait normalement mais que l'acheteur paie, et au point 1, toute partie du prix payée à un tiers à la demande du vendeur.

Ainsi, une usine qui propose « 90 jours » en relevant le prix unitaire a rendu l'intérêt taxable, parce qu'il n'est pas distingué. Une usance de l'exportateur avec l'intérêt sur une ligne séparée, sous un terme de financement écrit, à un taux de marché, peut être déduite. Savoir si des frais d'usance bancaire payés par l'acheteur constituent un coût « normalement supporté par le vendeur » est une question de fait pour laquelle nous n'avons trouvé aucune décision du Service des douanes de Corée ; demandez à votre 관세사 (courtier en douane agréé) avant de présumer l'une ou l'autre réponse. Les trois mêmes conditions proviennent de la Décision 3.1 du Comité de l'évaluation de l'OMC sur les frais d'intérêt (1984), et le mémorandum douanier D13-3-13 (2014) du Canada illustre le cas inverse : lorsqu'un vendeur ne vend qu'à crédit, ou intègre « net 30 » dans le prix, le report fait partie du prix, et non d'un frais financier séparable.

Le volet change coréen : ce qu'un paiement anticipé déclenche

Sous le 외국환거래규정 제4-2조, un payeur remet à sa banque de change des documents prouvant le motif et le montant d'un paiement. Parmi les exceptions au 제4-3조, le point 5 couvre le paiement avant la transaction : la preuve peut suivre, mais le paiement doit être réglé (정산) avec des documents dans un délai fixé, et le règlement peut être dispensé pour jusqu'à 10 % du montant. Quels documents une banque demande lors du virement dépend de la banque ; nous n'avons trouvé aucune page bancaire actuelle qui les énumère.

Un acompte ordinaire ne nécessite aucune déclaration à la Banque de Corée. Des orientations plus anciennes donnent encore un seuil de 20.000 USD. Il est obsolète. Depuis le 10 février 2025, le 제5-8조제1항제2호 exige une déclaration au Gouverneur de la Banque de Corée seulement lorsque plus de 100.000 USD par contrat est payé plus d'un an avant la réception des documents d'expédition ou des marchandises. Un acompte de 30 % sur des marchandises qui s'expédient dans les mois qui suivent en est très loin.

Payer quelqu'un d'autre que le vendeur déclenche bel et bien une déclaration. Si une usine demande un paiement à une filiale ou à un compte portant un nom différent, le 제5-10조 exige en général une déclaration à votre banque au-delà de 5.000 USD et jusqu'à 10.000 USD, et à la Banque de Corée au-delà de ce montant, sous réserve d'exemptions qui, pour autant que nous les lisions, ne couvrent pas ce cas. Ces déclarations vont mensuellement au Service national des impôts et au Service des douanes de Corée —et sous le 시행령 제20조의2제1항제1호 le montant est compté dans la valeur taxable.

Protéger un acompte

Une garantie de paiement anticipé ne fonctionne que si vous payez le compte qu'elle désigne. De telles garanties peuvent être émises sous les Règles uniformes de la CCI relatives aux garanties sur demande, URDG 758. Le modèle 2018 de Deutsche Bank paie sur première demande écrite étayée d'une déclaration de manquement du donneur d'ordre, mais ne prend effet que « si et dans la mesure où le paiement anticipé … est crédité intégralement et sans réserve sur le compte du Donneur d'ordre » auprès de la banque garante. Envoyez l'acompte à un compte différent que le vendeur désigne plus tard, et la garantie peut ne jamais prendre effet. Une lettre de crédit standby, couramment émise sous les règles ISP98 de la CCI, remplit une fonction similaire. Les deux mobilisent la propre ligne bancaire de l'usine, qui est l'obstacle le plus probable. Faire passer l'acompte par un compte d'entiercement (escrow) auprès d'une banque de change se situe, sous le 제5-10조 point 22, entièrement hors du champ de la déclaration de paiement à un tiers.

L'assurance import de K-SURE est plus étroite que son nom. 한국무역보험공사 (K-SURE) propose 수입보험(수입자용), qui compense un importateur coréen incapable de récupérer un acompte pour risque politique ou de crédit. La page de son produit la limite à "주요자원" tels que le fer, le cuivre, le zinc, le charbon et le brut, plus certains biens d'équipement, avec expédition dans les deux ans suivant l'acompte. Le livret de soutien gouvernemental de 2024 plafonne l'acompte à 30 % du contrat, avec une couverture de 100 % (97,5 % pour les entreprises de taille intermédiaire, 95 % pour les grandes entreprises). Nous n'avons pas pu voir la liste complète des marchandises éligibles ni confirmer que les conditions de 2024 s'appliquent toujours, donc nous ne pouvons pas dire si une poudre céramique ou chimique donnée se qualifie ; demandez à K-SURE. Ses variantes 금융기관용 et 글로벌공급망 assurent le prêt de la banque à l'importateur, pas l'acompte de l'importateur. La clause de remboursement pour une licence d'exportation qui n'arrive jamais figure dans Stratégie d'Achat Sous Contrôles à l'Exportation.

Ce qu'il faut coucher par écrit

• Choisissez la condition selon ce que vous allez détenir. En payant avant l'expédition, vous détenez un contrat : obtenez une obligation de remboursement et, lorsque le montant le justifie, une garantie. En payant contre une copie, vous avez la preuve de l'expédition, pas le contrôle.
• Échelonnez la première commande. Un acompte, une tranche liée à l'inspection et un solde ultérieur préservent un levier qu'aucun instrument bancaire ne fournit ; la structure et le volet inspection figurent dans notre liste de contrôle de due diligence.
• Si vous ouvrez une L/C, gardez la liste de documents courte et cohérente. Sous l'Article 14(d) de l'UCP 600, les données entre documents « n'ont pas besoin d'être identiques, mais ne doivent pas être contradictoires » ; sous le 14(c), une présentation qui inclut un document de transport original doit être faite dans les 21 jours calendaires suivant l'expédition, et en tout cas avant l'expiration. Chaque document supplémentaire est une occasion de plus pour la présentation d'échouer.
• Désignez qui décide d'une renonciation avant que les marchandises n'expédient. Sous l'Article 16(b), une banque émettrice qui relève une réserve peut vous demander de la lever, mais le fait de demander ne prolonge pas ses cinq jours ouvrés bancaires au titre du 14(b). La décision doit être prise dans cette fenêtre.
• Inscrivez le type d'usance à la fois dans le crédit et dans le contrat, vérifiez la formulation du remboursement, et obtenez le barème de frais de la banque. Si un intérêt est facturé, mettez-le sur une ligne séparée sous un terme de financement écrit à un taux de marché, ou acceptez qu'il soit taxable.
• Payez uniquement le vendeur contractant, sur le compte indiqué dans le contrat et toute garantie. Un paiement redirigé déclenche une déclaration de change, s'ajoute à la valeur taxable et peut priver une garantie d'effet.

Questions fréquentes

Une L/C usance est-elle un crédit du fournisseur ?

Seulement sous l'usance de l'exportateur. Sous l'usance bancaire, le vendeur chinois est payé à vue, et l'acheteur coréen supporte les coûts d'escompte et d'acceptation et rembourse la banque à l'échéance. La clause de remboursement du crédit montre lequel vous avez. Même sous l'usance de l'exportateur, le vendeur peut escompter par avance la lettre acceptée (UCP 600, Article 12(b)).

L'intérêt d'usance est-il inclus dans la valeur en douane coréenne ?

Cela dépend des documents. Sous le 관세법 제30조제2항제4호 et le 시행령 제20조의2제3항, il n'est déduit que s'il est distingué du prix, prévu dans un accord de financement écrit et facturé à un taux ne dépassant pas celui en vigueur au moment considéré, les marchandises étant vendues au prix déclaré. L'intérêt intégré au prix unitaire est taxable, de même que les coûts de financement que le vendeur supporterait normalement mais que l'acheteur paie. Pour des frais d'usance bancaire, confirmez auprès d'un 관세사.

Devons-nous déclarer un prépaiement à la Banque de Corée ?

Pas pour un acompte ordinaire. Depuis le 10 février 2025, la déclaration au titre du 외국환거래규정 제5-8조 ne s'applique que lorsque plus de 100.000 USD par contrat est payé plus d'un an avant l'arrivée des documents ou des marchandises ; le chiffre de 20.000 USD dans les orientations plus anciennes est obsolète. Vous continuez à fournir des preuves à votre banque, et un acompte doit ensuite être réglé avec des documents.

La banque dit que les documents présentent des réserves. Devrions-nous les lever ?

Historiquement, la plupart des donneurs d'ordre le faisaient : une étude de 2000 portant sur 500 transactions dans cinq banques américaines, telle que citée dans une littérature ultérieure, a trouvé un taux de levée supérieur à 90 %. La réponse à donner dépend de ce que la réserve dit des marchandises. Une faute de frappe n'est pas une raison de refuser un bon lot ; un numéro de lot erroné ou une date d'expédition tardive peut l'être. Décidez vite, car les cinq jours ouvrés bancaires de la banque ne sont pas prolongés tant qu'elle attend votre réponse. Une levée accepte les documents ; elle ne règle rien quant au matériau.

Références (sources publiques)

• CCI, UCP 600 (Publication 600, en vigueur depuis le 1er juillet 2007), y compris l'Introduction de la CCI, et URC 522 (révision de 1995), les deux lues intégralement à partir de copies hébergées. Le Thuc Linh Bui, « Understanding the rejection of presented documents period in UCP 600 » (LESIJ, 2023), pour sa citation de R. J. Mann, « The Role of Letters of Credit in Payment Transactions », Michigan Law Review vol. 98 (2000).
• Droit coréen obtenu auprès du 국가법령정보센터 via son API ouverte, le 3 octobre 2026 : 관세법 (법률 제21490호, 시행 2026-10-02) 제30조 ; 관세법 시행령 (대통령령 제36140호) 제20조의2 ; 「관세평가 운영에 관한 고시」 (관세청고시 제2025-37호), consultée et constatée comme ne contenant aucune disposition sur l'intérêt de paiement différé ; 외국환거래규정 (재정경제부고시 제2026-103호, 시행 2026-09-16) 제1-2조, 제4-2조, 제4-3조, 제5-8조, 제5-10조 ; 상법 제129조, 제132조, 제133조, 제861조.
• Mémorandum D13-3-13 de l'Agence des services frontaliers du Canada, « Customs Valuation: Interest Charges for Deferred Payment » (7 janvier 2014), comme illustration de la Décision 3.1 du Comité de l'évaluation de l'OMC sur les frais d'intérêt (adoptée le 26 avril 1984).
• KTNET (한국무역정보통신), Q&A commercial sur l'usance de l'exportateur et l'usance bancaire (13 août 2018) ; un guide de financement import pour PME publié par une agence à Séoul d'une banque japonaise (2015), pour la taxonomie de l'usance ; pages de frais non datées de Standard Chartered Bank Korea et Woori Bank, consultées le 3 octobre 2026 ; pages d'une agence à Séoul d'une banque sur l'ouverture de L/C et les lignes de crédit ; 이투데이 (31 octobre 2018) sur la mesure de garantie de L/C du Service de surveillance financière.
• SAFE, 《经常项目外汇业务指引（2020年版）》, et pages du SAFE sur les changements de 2023 et 2024, non réconciliées article par article ; SAFE, 《跨境担保外汇管理规定》 (汇发〔2014〕29号). Assureur-crédit export public chinois, description du produit d'assurance-crédit export globale court terme, version 3.0 (mai 2024).
• Modèle de garantie de paiement anticipé de Deutsche Bank sous URDG 758 (version 1-18, 2018). Pages du produit 수입보험 de K-SURE (consultées le 3 octobre 2026) et la section K-SURE du livret du programme de soutien 2024 du ministère des PME et Start-ups.
• Communiqué de presse du Trade Register de la CCI (14 décembre 2016) et un tableau secondaire de chiffres du Register pour 2008–2021. Global Trade Review : analyse de la fraude Hin Leong (19 août 2020) et article (29 avril 2026) sur le vote de la Commission bancaire de la CCI contre la révision de l'UCP 600, annoncé lors de sa réunion du 19 mars 2026 ; corroboré par DocCredit World (15 avril 2026) sur le plan d'action 2026–2027 de la Commission.

Nous n'avons trouvé aucune statistique actuelle sur la répartition des importations coréennes entre méthodes de paiement, ni aucun taux actuel de réserve à la première présentation, donc aucun des deux n'apparaît ci-dessus.

Nami Tech Solutions (NTS) travaille projet par projet, non sur stock permanent, et traite avec le fabricant directement en chinois. Sur le paiement, ce que nous faisons est structurel : la commande est organisée de sorte que le paiement suive l'inspection du matériau à une adresse désignée en Chine, afin qu'un lot non conforme puisse être refusé avant qu'il ne bouge plutôt que débattu après son arrivée.