Les contrôles chinois à l'exportation du gallium et du germanium sont entrés en vigueur le 1er août 2023. Trois ans suffisent pour évaluer les prédictions faites à l'époque, et cette évaluation produit un résultat inconfortable : le verdict le plus souvent répété sur ces contrôles — celui selon lequel les marchés s'étaient largement ajustés et selon lequel les licences n'étaient pas un embargo — a été publié à la mi-2024, était défendable au vu des données disponibles à la mi-2024, et est faux depuis lors. Les exportations chinoises de gallium ont augmenté en 2024 au-dessus de leur niveau de 2023 ; les exportations de gallium brut ont ensuite chuté de 94 % en 2025. Quiconque lit aujourd'hui une évaluation vieille d'un an de ce contrôle lit un jugement pris au mauvais moment, et le même piège attend la prochaine annonce. Cet article évalue les trois années et en extrait le seul test qui s'est avéré prédire quels produits sont revenus. La séquence des annonces elle-même figure dans notre chronologie des contrôles à l'exportation ; le manuel général pour acheter sous un régime de licences est dans la stratégie d'approvisionnement sous contrôles à l'exportation ; l'épisode parallèle des terres rares est dans notre analyse de l'yttrium.
Le bilan
Six propositions ont largement circulé au cours des deux premières années. Évaluées au regard de trois ans de données :
Deux des six sont « nous n'avons pas pu le confirmer ». Nous n'allons pas les combler avec des chiffres plausibles ; l'absence est en elle-même le constat, et elle disqualifie une grande partie de ce qui est affirmé avec assurance sur ce contrôle.
Pourquoi le verdict s'est inversé : les chiffres ont continué de bouger
Le germanium est la série la plus propre, parce qu'une seule source rapporte la même fenêtre de janvier à septembre trois années de suite. Les exportations chinoises de germanium métal ont été de 36 656 kg en 2023, 18 787 kg en 2024 et 7 520 kg en 2025. Il n'y a de reprise nulle part sur cette ligne. En 2025, les destinations étaient la Russie 28 %, la Belgique 26 %, l'Allemagne 26 % et le Japon 18 %.
Le gallium a fait l'inverse avant de faire la même chose. Les exportations chinoises de gallium ont été d'environ 45 t en 2023 et d'environ 54 t sur les seuls onze premiers mois de 2024 — nous n'avons pas pu confirmer un chiffre annuel complet pour 2024, mais onze mois dépassaient déjà l'année complète précédente. Puis les exportations de gallium brut ont chuté de 94 % en 2025. C'est la forme que les évaluations de 2024 ne pouvaient pas voir, et c'est pourquoi un verdict de la mi-2024 sur un contrôle annoncé à la mi-2023 était un verdict pris un point de données trop tôt.
Les chiffres mensuels de 2026 montrent pourquoi lire un seul mois est également risqué. Les exportations chinoises de gallium étaient de 6 000 kg en janvier, 5 000 kg en février et 5 350 kg en mars ; en avril elles étaient de 3 kg ; en mai elles étaient de 6 200 kg, dont 6 000 kg sont allés au Japon. Le germanium sur les mêmes mois s'est établi à 93, 736, 998, environ 2, et 1 134 kg. Trois ordres de grandeur, d'un mois à l'autre, sans aucun nouveau contrôle spécifique au gallium ou au germanium publié entre-temps. En mars 2026, la presse commerciale décrivait le Japon comme effectivement coupé des deux métaux ; en mai, le Japon prenait la quasi-totalité du gallium du mois. Les deux affirmations étaient exactes au moment où elles ont été écrites. Lus au regard des chiffres mensuels plutôt que cumulés, les mois de 2026, avril mis à part, ne ressemblent pas à un effondrement continu — ce mot décrit ce qui est arrivé au gallium brut en 2025, pas le rythme de ce début d'année.
Voilà ce que « licences, pas embargo » signifie réellement en pratique. Ce n'est pas un binaire. C'est un cadran qui peut être ramené à près de zéro par destination, sans qu'un nouveau contrôle soit publié, et il a été tourné. L'application a évolué de la même façon : une campagne spéciale contre la contrebande et le transbordement de minéraux stratégiques a commencé en mai 2025, et l'Annonce n° 26 de 2026 a établi un mécanisme de signalement des violations du contrôle à l'exportation avec effet au 1er juillet 2026.
Le groupe témoin : pourquoi le graphite est revenu et le gallium non
C'est la partie qui se transpose à la prochaine annonce. Selon la même méthodologie et la même source, avec des fenêtres ancrées sur la date de contrôle propre à chaque produit (pour le gallium et le germanium, janvier 2022–juin 2023 face à janvier 2024–octobre 2025) :
Les chiffres européens sont des hausses maximales dans la fenêtre, non des moyennes.
Chaque produit de ce tableau relève du même instrument de base — une exigence de licence. Le groupe gallium-germanium-antimoine portait en plus l'interdiction américaine de décembre 2024, mais leurs exportations vers les États-Unis et les Pays-Bas étaient déjà nulles depuis le jour où les licences ont commencé — la divergence est antérieure à l'interdiction. Les résultats ne sont en rien les mêmes dans un cas comme dans l'autre. Les volumes de graphite étaient stables à légèrement en hausse et les volumes d'aimants de terres rares ont augmenté de 25 %, tandis que le gallium brut a chuté de 66 % et le germanium ouvré de 60 %. La forme juridique du régime n'a pas décidé du résultat. Ce qui a séparé les deux groupes, selon la source elle-même, c'est que le gallium, le germanium et l'antimoine s'échangent sur des marchés relativement limités où la Chine est dominante, tandis que le marché du graphite naturel est plus vaste et compte quelques fournisseurs supplémentaires — et la reprise du graphite a aussi coïncidé avec un ralentissement de la croissance de la demande dans le secteur des véhicules électriques. L'antimoine a voyagé dans le même paquet de décembre 2024 que le gallium et le germanium et montre la même signature dans le tableau ; le statut de licence par composé est exposé sur la page des composés d'antimoine.
Une mise en garde à la lecture de ce tableau à côté de notre propre travail sur les terres rares : la ligne des aimants correspond à des aimants finis, non à des oxydes séparés. Au sein du groupe des terres rares, le résultat s'est aussi scindé par produit, et l'yttrium en particulier ne s'est pas redressé — c'est le sujet de l'analyse de l'yttrium, et les deux constats ne se contredisent pas.
Trois mécanismes expliquent la scission, et les trois sont vérifiables pour votre propre produit.
Tampon de stock. La modélisation de l'USGS a établi que jusqu'à 58 % des exportations nettes chinoises de germanium pouvaient être absorbées par les stocks existants sans déplacer du tout la courbe d'offre. Le gallium n'avait pas de tampon comparable.
Approvisionnement secondaire. Le recyclage du germanium est un véritable canal d'approvisionnement : Umicore indique que plus de la moitié de son alimentation en germanium est sa propre matière recyclée, et une revue du Payne Institute sur la chaîne d'approvisionnement nord-américaine en germanium rapporte que la Defense Logistics Agency des États-Unis a récupéré 3 000 kg de lingot de germanium à 99,999 % à partir d'optiques de vision nocturne réformées lors de l'exercice 2022. Le gallium est le cas inverse. L'USGS ne rapporte aucun recyclage de ferraille de fin de vie (old scrap) de gallium aux États-Unis. La capacité secondaire de gallium de haute pureté est substantielle — environ 280 000 kg/an contre environ 340 000 kg/an de capacité totale de haute pureté —, mais ce flux est de la ferraille de fabrication issue de la production de composants, non de la matière en fin de vie, de sorte qu'il croît avec la production au lieu de remplacer l'alimentation perdue.
Concentration au niveau primaire. Sur une base primaire et de faible pureté, la Chine représente 98–99 % de la production mondiale de gallium ; sur le gallium raffiné de haute pureté, sa part est d'environ 50 %. Ce sont des produits distincts avec des goulets d'étranglement distincts, et citer un chiffre sans dire à quel niveau il se rapporte est l'erreur la plus courante dans la couverture de ce matériau. Pour le germanium, nous ne donnons pas de part du tout : l'USGS déclare sans détour que les données de production mondiale de germanium sont limitées et difficiles à vérifier, de sorte que l'énoncé honnête est que la Chine en est le plus grand producteur et exportateur.
L'asymétrie apparaît aussi dans la seule estimation économique chiffrée que nous ayons pu vérifier. L'USGS a modélisé une restriction complète des exportations nettes chinoises à 3,1 milliards de dollars US de PIB américain pour le gallium seul (fourchette de 1,7 à 8,2 milliards) et 0,4 milliard de dollars US pour le germanium seul (fourchette de 0,01 à 1,1 milliard), les deux ensemble s'établissant à 3,4 milliards. Ce chiffre de 3,1 milliards est fréquemment cité comme l'impact combiné du gallium et du germanium. Il ne l'est pas ; c'est le gallium à lui seul, et 46,5 % de celui-ci relève de la fabrication de semi-conducteurs et de composants apparentés.
Les annonces et les financements ne sont pas des tonnes
Trois ans de contrôles ont produit un grand nombre d'engagements de capital. De l'argent public est allé à la récupération de gallium et de germanium aux États-Unis, au Canada, en Australie et dans l'Union européenne de 2024 à 2026, et plusieurs projets nommés sont en cours. Ce qui n'est pas encore apparu, c'est la production.
Dans l'édition 2026 de l'USGS, la production primaire de gallium de faible pureté hors de Chine se compose du Japon avec 3 000 kg et de la Russie avec 6 000 kg, face à la Chine avec 900 000 kg (estimation pour 2025). La Corée figurait comme producteur de 3 000 kg dans l'édition 2025 et n'apparaît dans l'édition 2026 que comme capacité, non comme production. Selon les propres chiffres de l'USGS, la production primaire coréenne de gallium est passée de 3 000 kg à zéro au cours de la période de contrôle.
Les projets nommés, tels que déclarés par les entreprises et dans la presse :
Aucune de ces lignes n'ajoute une tonne disponible à l'achat en 2026. Une évaluation de mai 2026 a conclu que les projets de gallium qu'elle a examinés n'atteindront pas leur pleine exploitation avant la mi-2027 au plus tôt. Si vous rédigez un plan d'approvisionnement pour 2027 au regard de la capacité annoncée, les lignes ci-dessus sont la raison de poser au fournisseur une question plus directe : la matière est-elle produite dès maintenant, et pouvez-vous l'expédier ce trimestre ?
Une note connexe de qualité des données à garder à l'esprit : l'USGS a révisé la production primaire chinoise de gallium de 2024, de 750 000 kg dans son édition 2025 à 839 000 kg dans son édition 2026. Même la série de référence bouge de plus que l'ensemble de la base de production non chinoise.
Deux échéances de novembre
Deux expirations de suspension tombent ce novembre et ce ne sont pas le même instrument. Le 27 novembre 2026 est la date à laquelle expire la suspension de l'article 2 de l'Annonce n° 46 de 2024 — l'interdiction pure et simple du gallium, du germanium, de l'antimoine et des matériaux superdurs à destination des États-Unis. Le 10 novembre 2026 est la date à laquelle expire la suspension des annonces d'octobre 2025 (terres rares, matériaux superdurs, graphite et produits des batteries au lithium). À ce jour, la date du 27 novembre est à environ trois mois. Nous n'avons trouvé aucune déclaration publique sur la reconduction éventuelle de l'une ou l'autre, et nous n'avons aucune base pour la prédire dans un sens comme dans l'autre. Laquelle des horloges de licence de la Chine régit réellement une expédition donnée est traitée en détail dans quelle échéance de licence d'exportation régit votre expédition.
Notez aussi ce qui n'a jamais été suspendu. L'article 1 de l'Annonce n° 46 — l'interdiction des exportations vers les utilisateurs finaux militaires américains et pour un usage final militaire — reste en vigueur. Et l'Annonce n° 23 de 2023, l'exigence de licence elle-même, n'a jamais été levée à aucun moment. La mesure de novembre 2025 a fait passer le gallium et le germanium de l'interdiction aux licences ; elle n'a pas retiré le contrôle — et la question de savoir si la suspension elle-même tient jusqu'au 27 novembre est abordée ci-dessous.
Cinq choses à suivre avant qu'elles ne passent
Cinq choses en découlent pour un acheteur.
Évaluez votre propre produit, pas le régime. Posez les questions du groupe témoin : existe-t-il un approvisionnement primaire non chinois aujourd'hui à votre volume, y a-t-il un tampon secondaire ou de stock, et votre marché est-il assez vaste et diversifié pour soutenir des fournisseurs alternatifs ? Le gallium a répondu non trois fois. Le graphite non.
Obtenez le bon classement des deux côtés. Le gallium et le germanium partagent le SH 8112.92 à six chiffres, et en dessous, les deux administrations divergent de la pire manière possible : la Chine attribue .10 au germanium, les États-Unis attribuent .10 au gallium. Harmonisez à six chiffres et recopiez la sous-position de la contrepartie, et vous avez interverti la marchandise. Les codes connexes à fixer dans la spécification sont 8112.99 pour les formes ouvrées, 2825.60 pour les oxydes de germanium et 2827.39 pour le tétrachlorure de germanium. Nous n'avons pas pu confirmer les lignes HSK coréennes à dix chiffres à partir de sources douanières et ne les indiquons donc pas ici.
Indiquez la forme, pas seulement l'élément. Le gallium brut a chuté de 66 % tandis que le gallium ouvré chutait de 4 % sous l'annonce identique. Faites du statut ouvré/brut un champ obligatoire dans le RFQ et le bon de commande, pas seulement le code SH — le niveau à six chiffres du SH ne les distingue pas, et la différence représente l'essentiel de votre exposition.
Planifiez la diversification en années. La composition même des importations de la Corée est la preuve disponible la plus claire du temps que cela prend. Les importations de gallium étaient chinoises à 73,6 % en 2024 et à 26,0 % en 2025, avec l'Allemagne à 25,9 %, les États-Unis à 24,3 % et le Japon à 18,2 %. Le germanium est passé de 59,3 % chinois en 2023 à 14,8 % en 2025, avec le Canada à 70,7 %. C'est approximativement un mouvement de deux ans — et le chiffre de 2024 est en lui-même un avertissement, car la part chinoise a augmenté cette année-là en raison d'achats anticipés au lieu de baisser. Pendant ce temps, l'indium est resté chinois à 94,2 % en 2025, le graphite à 71,0 % et le tungstène à 69,8 %. La diversification est propre à chaque produit, exactement comme le prédit le tableau du groupe témoin.
Ne fixez pas vos prix à partir d'une évaluation vieille d'un an. C'est toute la leçon des trois années. Hors de Chine, le gallium est passé de 250–265 $/kg en juin 2023 à un pic de 550–600 $/kg au printemps 2024, 687 $/kg en mai 2025 et un record de 1 850 $/kg en avril 2026 — ce qu'une évaluation de mai 2026 a situé à plus de 200 % au-dessus des niveaux du début de 2025. Le germanium métal en Europe s'est établi en moyenne à 1 392 $/kg en 2023, 1 991 $/kg en 2024 et un montant estimé de 4 100 $/kg en 2025. À l'intérieur de la Chine, les prix se sont assouplis dans la dernière partie de la période. Nous n'avons pas de prévision défendable de la direction que prendra ensuite l'un ou l'autre, et nous n'en proposons pas. Pris sur l'ensemble de la période, l'écart entre le prix à l'intérieur de la Chine et le prix à l'extérieur n'a fait que s'élargir ; le rapport source lit ce schéma comme un avantage concurrentiel pour les utilisateurs basés en Chine, tout en qualifiant aussi la divergence de « pas simple à expliquer » et en pointant plusieurs facteurs contributifs — les stocks des négociants, une préférence pour la matière d'origine non chinoise et les coûts de transport — et note que, pour le germanium, une grande partie de la hausse des prix européenne s'est déroulée en parallèle d'une hausse des prix à l'intérieur de la Chine également.
Foire aux questions
Les contrôles chinois à l'exportation du gallium et du germanium sont-ils encore en vigueur en août 2026 ?
Oui. L'Annonce n° 23 de 2023, qui a introduit l'exigence de licence avec effet au 1er août 2023, n'a jamais été levée. Ce qui a été suspendu en novembre 2025, c'est l'article 2 de l'Annonce n° 46 de 2024, l'interdiction pure et simple des exportations vers les États-Unis, et cette suspension court jusqu'au 27 novembre 2026. L'article 1 de la même annonce, qui couvre les utilisateurs finaux militaires américains et l'usage final militaire, n'a pas été suspendu.
La suspension de novembre 2025 a-t-elle fait revenir le gallium et le germanium à destination des États-Unis ?
Pas au vu des éléments disponibles. Une évaluation de mai 2026 n'a trouvé aucun signe d'une reprise significative du gallium à destination des États-Unis après la réunion de Busan, et les importations américaines de germanium métal ont chuté de 67 % en 2025 par rapport à 2024. Un point distinct est souvent manqué : les importations américaines totales de gallium métal ont plus que doublé en 2025, pour atteindre une estimation de 25 000 kg, à une valeur unitaire moyenne en hausse d'environ 30 %, pour une estimation de 580 $/kg. Les États-Unis ont acheté plus de gallium, ailleurs, à un prix plus élevé — la part chinoise des importations américaines de gallium est tombée sous 5 %, contre environ 38 % en 2022.
Quelle est la différence entre le 10 et le 27 novembre 2026 ?
Ce sont des suspensions de mesures différentes. Le 10 novembre met fin à la suspension des annonces d'octobre 2025 couvrant les terres rares, les matériaux superdurs et les produits de graphite et de batteries au lithium. Le 27 novembre met fin à la suspension de l'interdiction américaine du gallium, du germanium, de l'antimoine et des matériaux superdurs. Si vous achetez du gallium ou du germanium, votre date est le 27 novembre.
Quelle part du gallium mondial la Chine contrôle-t-elle réellement ?
Cela dépend du niveau. Sur le gallium primaire de faible pureté, le chiffre est de 98–99 % — 99 % dans l'édition 2026 de l'USGS, où les seuls autres producteurs primaires listés sont le Japon et la Russie. Sur le gallium raffiné de haute pureté, la part chinoise est d'environ 50 %. Des parts comprises entre 94 % et 99 % circulent parce que les sources définissent différemment la base de production. Pour le germanium, nous ne citons pas de part : l'USGS déclare que les données de production mondiale de germanium sont limitées et difficiles à vérifier.
La Chine a-t-elle coupé le Japon du gallium et du germanium ?
Des reportages de mars 2026 décrivaient le Japon comme effectivement coupé des deux métaux, et le Japon a ensuite reçu 6 000 kg de gallium en mai 2026. Les deux sont exacts pour leur mois. Une mesure distincte du 6 janvier 2026 a durci les contrôles à double usage sur les exportations vers le Japon, mais sur une base d'usage final et d'utilisateur final plutôt qu'en nommant des produits ; les produits donnés en exemple étaient le tungstène, le molybdène et les aimants de terres rares, et nous n'avons pas pu confirmer si le gallium ou le germanium en relèvent.
Une nouvelle usine de gallium non chinoise a-t-elle démarré une production commerciale ?
Non, en août 2026. Des quantités pilotes ont été produites en Grèce et le premier gallium a été extrait au Québec en mai 2025, mais les usines concernées sont décrites par leurs exploitants comme en construction, et une évaluation de mai 2026 a placé la pleine exploitation pas avant la mi-2027.
Références (sources publiques)
- USGS Mineral Commodity Summaries, éditions 2024, 2025 et 2026 — chapitres gallium et germanium, pour la production, la capacité, le commerce, les sources d'importation et les séries de prix
- USGS Open-File Report 2024-1057 (Nassar et autres, novembre 2024) — estimations chiffrées de l'effet des restrictions chinoises à l'exportation du gallium et du germanium sur le PIB américain
- Swedish Institute of International Affairs et Swedish National China Centre — rapport sur les restrictions chinoises à l'exportation des minéraux, à partir de données douanières chinoises et de séries de prix d'Argus et de Fastmarkets, pour la comparaison de volume et de prix avant et après le contrôle
- Center for Strategic and International Studies — évaluations de la chaîne d'approvisionnement en gallium de juillet 2025 et mai 2026
- Fastmarkets, juillet 2024 — l'évaluation à un an selon laquelle les marchés s'étaient largement ajustés, et les points de prix du gallium et du germanium à Rotterdam cités publiquement à cette date
- Peterson Institute for International Economics, octobre 2024 — évaluation selon laquelle les contrôles étaient un jab plutôt qu'un crochet
- Pillsbury Winthrop ; CIRS Group ; Center for Security and Emerging Technology, Georgetown — textes, traductions et analyses des annonces de 2023, 2024 et 2025 et de la suspension de novembre 2025
- Morgan Lewis, 2026 — actions d'application du contrôle à l'exportation chinois et le mécanisme de signalement des violations de 2026
- Greenberg Traurig, 2026 — la mesure à double usage de janvier 2026 sur les exportations vers le Japon
- People's Daily Online, juillet 2025 — déclarations du MOFCOM sur l'application contre le transbordement et la contrebande
- TRADIUM et RAWMATERIALS.net — décomptes mensuels des données douanières chinoises d'exportation de gallium et de germanium jusqu'en 2026
- SMM/metal.com — revue du marché du gallium de 2024
- Korea Economic Institute of America et The Diplomat — analyses de la diversification des importations coréennes de minéraux critiques d'après les statistiques du KOMIS
- METLEN, Rio Tinto, Teck, Nyrstar et Korea Zinc — déclarations des entreprises sur les projets de gallium et de germanium, et la presse coréenne sur les chiffres de la fonderie d'Onsan ; Korea Zinc et Lockheed Martin sur leur MOU d'approvisionnement en germanium
- Umicore — déclarations sur l'approvisionnement et le recyclage du germanium
- Payne Institute for Public Policy — revue de la chaîne d'approvisionnement nord-américaine en germanium, applications militaires et concurrence civile
Deux limites à ce qui précède. Nous citons les numéros des annonces chinoises tels que rapportés par les cabinets d'avocats et les bases de données de politiques publiques ; nous n'avons pas obtenu ni comparé les originaux chinois, et nous le signalons plutôt que de laisser entendre un niveau de vérification que nous n'avons pas effectué. Et les séries de prix du gallium et du germanium sont des produits commerciaux sur abonnement — nous ne citons que les points individuels que des tiers ont publiés, raison pour laquelle les chiffres de prix ici sont des points datés et non une série continue.
Nami Tech Solutions (NTS) ne détient pas de gallium ni de germanium en stock permanent, et rien de ce qui précède ne doit être lu comme une offre de tonnage qui n'est pas produit. Ce que nous faisons, c'est du travail au projet : fixer l'élément, la forme et le classement douanier dans un document de spécification unique avant de comparer les devis, poser la question de la licence directement au fabricant dans sa propre langue, et inscrire la clause de licence conditionnelle et la documentation d'origine dans le contrat comme des clauses ordinaires.
