Wafers SiC et transition vers le 8 pouces : un marché des substrats coupé en deux

Si vous achetez des wafers SiC, le marché des substrats auquel vous faites face aujourd'hui n'est pas un seul marché. Le 6 pouces a été tiré vers le bas par la suroffre jusqu'à devenir, de fait, un marché banalisé ; le 8 pouces vient tout juste d'entrer en production en volume et n'a pas encore formé de prix de marché de référence. Entre les deux, le paysage des fournisseurs se redessine à grande vitesse — le plus grand fabricant américain de substrats est ressorti de la protection contre la faillite, et la seule filiale coréenne exclusivement dédiée aux substrats SiC est entrée en liquidation en juillet 2026. C'est une phase où comparer les chiffres des devis ne suffit plus à lire le marché.

Le problème : le 6 pouces a un prix, le 8 pouces n'en a pas

La trajectoire du prix du substrat 6 pouces se présente ainsi.

Les articles de juillet 2026 sur le rebond indiquent que l'offre s'est resserrée et que des primes commencent à s'attacher aux volumes supplémentaires, mais aucun chiffre de prix précis n'a été publié. Au passage : l'affirmation très répandue selon laquelle les substrats 6 pouces se vendaient « autour de 1 500 $ » avant l'effondrement circule largement dans le secteur, mais nous n'avons pas pu confirmer de source primaire pour ce chiffre, et nous ne l'utilisons donc pas comme référence.

Le 8 pouces est une situation différente — l'information publique sur les prix s'arrête tout simplement. En recoupant les articles affiliés à TrendForce, les offres moyennes en Chine sont passées de 3 000–4 000 $ fin 2023 à environ 2 000 $ au T2 2024 — divisées par deux en six mois — et étaient estimées autour de 1 000 $ au T1 2025. Aucun prix publié depuis. Le récit constant dans ces mêmes sources est que le 8 pouces est encore en production pilote et qu'aucun prix de marché de référence ne s'est formé, et nous n'avons pas non plus pu confirmer, dans aucune source publique, les prix de transaction réels du 8 pouces en 2026. En pratique, cela signifie qu'il n'existe aucune référence de marché à laquelle comparer un devis.

Pourquoi on en est là : la suroffre chinoise et la fuite vers le 8 pouces

Ce qui a cassé le prix du 6 pouces

La Chine a ajouté de la capacité de substrats bien plus vite que la demande n'a crû. Selon les décomptes de digitimes (oct. 2024), la capacité annuelle chinoise de substrats SiC s'est étendue comme suit.

Sur la projection 2025, c'est une expansion de plus de huit fois en trois ans. La demande n'a pas suivi — selon Yole (déc. 2025), le taux d'utilisation amont (substrat et épi) tournait en 2025 autour de 50 % et les lignes de composants autour de 70 %, et avec le ralentissement des VE par-dessus, Yole s'attend à ce que le repli dure jusqu'en 2027–2028. Résultat : le chiffre d'affaires mondial des substrats de type N en 2024 s'est établi à 1,04 milliard de dollars, en baisse de 9 % sur un an (TrendForce, mai 2025). La capacité a explosé pendant que le marché lui-même se contractait. Le ralentissement des VE se lit aussi dans les résultats des fabricants de composants — le chiffre d'affaires annuel 2025 de STMicroelectronics s'est établi à 11,80 milliards de dollars, en baisse de 11,1 % sur l'année précédente (rapport annuel ST, 2026). Le tableau d'ensemble de la pression exercée sur les prix par le déploiement chinois du 6 pouces est traité dans nos perspectives du marché du SiC 2026.

La carte des parts de marché a déjà basculé. Sur les chiffres de TrendForce de mai 2025, Wolfspeed menait le chiffre d'affaires 2024 des substrats de type N à 33,7 %, mais les deux premiers fabricants chinois de substrats cumulaient 34,4 % — déjà au niveau de Wolfspeed. Les quatre premiers fournisseurs (dont deux chinois) détenaient ensemble 82 %. En termes de capacité, les acteurs chinois représentent environ 40 % de la capacité de wafers et d'épiwafers SiC (Yole, déc. 2025). Et le matériau chinois n'est pas cantonné au bas de gamme — en mai 2023, Infineon a signé des accords d'approvisionnement de long terme avec deux fabricants chinois de substrats, en commençant par le 150mm avec une seconde phase prévue en 200mm. Un IDM occidental intégrant formellement des substrats chinois dans sa chaîne d'approvisionnement qualifiée.

Le passage au 8 pouces, et sa vitesse réelle

Le 6 pouces étant poussé près du coût, les camps occidental, japonais et coréen se déplacent vers le 8 pouces (200mm). La surface du wafer augmente d'environ 78 % et, en comptant la réduction des pertes de bord, le nombre de dies progresse d'environ 85 % (Power Electronics News). Mais la même source est explicite : l'économie par die n'est pas immédiate — pour un MOSFET 1.2kV/100A, le coût par die en 200mm est projeté environ 20 % sous celui du 150mm sur cinq à sept ans, et dans la phase initiale de la transition il n'y a aucune économie, du fait des prix des substrats et de l'immaturité des procédés.

Les calendriers 200mm des principaux acteurs :

Mitsubishi Electric (une nouvelle fab prévue à Kumamoto) et Rohm (son site de Miyazaki) ont également annoncé des projets 8 pouces, mais nous n'avons pas pu confirmer leur statut en 2026 par des sources primaires, et nous les avons donc laissés hors du tableau. La Chine est aussi entrée dans le 8 pouces — la coentreprise que ST a établie en Chine avec un partenaire local (investissement total de 3,2 milliards de dollars) a démarré la production en volume au T4 2025, avec pour objectif 10 000 wafers 8 pouces de grade automobile par semaine à pleine cadence (TrendForce, mars 2025). Les acteurs chinois vont plus loin, dévoilant coup sur coup des prototypes 12 pouces et même 14 pouces pour accélérer la course aux formats (TrendForce, mars 2026).

La transition n'en reste pas moins en retard sur les attentes initiales. Les prévisions sectorielles d'environ 2023–2024 voyaient le 8 pouces atteindre à peu près 15 % des expéditions dès 2026, mais la prévision de TrendForce de mai 2025 situe le moment où le 8 pouces dépasse 20 % des expéditions totales en 2030. Yole s'attend de même à ce que la plateforme 8 pouces ne tire le marché qu'en phase de reprise, après 2027–2028. Pourquoi le 8 pouces est difficile tient, selon les commentaires techniques du secteur, à la croissance cristalline elle-même — à des températures de croissance supérieures à 2 000 °C, l'augmentation du diamètre rend plus difficiles à la fois l'uniformité de température, les contraintes thermiques, le bow et le warp, et la suppression des défauts (micropipes, dislocations du plan basal), et le SiC est bien plus difficile à découper et polir que le silicium.

Entre-temps, un nouvel axe de demande est apparu. NVIDIA ayant officialisé sa feuille de route d'architecture de centre de données en 800VDC (août 2026), la demande des centres de données en composants de puissance SiC s'ouvre, et Wolfspeed a indiqué que son chiffre d'affaires des centres de données IA sur l'exercice FY2026 a plus que doublé sur un an. Par ailleurs, des articles évoquent l'adoption d'interposers SiC dans la plateforme Rubin de NVIDIA (TrendForce, nov. 2025) — mais c'est une demande thermique et de packaging, de nature différente de la demande en composants de puissance.

Que vérifier, alors

La santé financière du fournisseur compte désormais autant que la spec

Ce repli retire réellement des fournisseurs de substrats du marché. SK Siltron CSS a racheté l'activité wafers SiC de DuPont pour 450 millions de dollars en 2019 et obtenu un prêt de 544 millions de dollars du Département de l'Énergie américain (DOE) en octobre 2024 — et pourtant, dans le contexte du ralentissement des VE et de la suroffre, après que SK Siltron a affiché une perte nette consolidée de 293,6 milliards de wons (KRW) pour 2025 (essentiellement l'unité SiC), l'activité est entrée en liquidation en juillet 2026 (The Elec, juil. 2026). C'était le partenaire de multisourcing 200mm d'Infineon. Autrement dit, la qualification par un IDM de premier plan ne garantit pas la survie d'un fournisseur. Wolfspeed a déposé une demande de Chapter 11 en juin 2025 et en est sorti en septembre de la même année avec une dette réduite d'environ 70 %, mais la volatilité des résultats demeure même après restructuration — ses prévisions trimestrielles sont ressorties nettement sous les attentes du marché (couverture des résultats, août 2026).

Pour un article comme les wafers, où la qualification prend du temps, la disparition d'un fournisseur transforme la période de requalification en rupture d'approvisionnement pure et simple. Avant de signer un accord d'approvisionnement de long terme, vérifier les états financiers, la volonté de la maison mère de soutenir l'unité et toute rumeur de cession est désormais aussi important que la discussion de la spec — tout comme inscrire au contrat des obligations de notification en cas d'arrêt d'activité et des clauses de last-time-buy.

Le 6 pouces et le 8 pouces appellent des stratégies différentes

Le 6 pouces demande de l'attention au basculement en phase de rebond. Si votre budget a été calé sur les prix planchers de 2024–2025, il doit être ajusté au vu des informations de resserrement de l'offre et de primes depuis juillet 2026. Cela dit, ce rebond ne repose pour l'instant que sur un seul article de presse, et nous recommandons donc d'en revérifier l'ampleur avec vos propres devis. La matière première évolue d'ailleurs en sens inverse — la charge de SiC en vrac est en réalité en légère hausse, sous l'effet des contrôles environnementaux et des contraintes de capacité (TrendForce, nov. 2025).

Le 8 pouces n'a pas de prix de marché de référence, la méthode de comparaison des devis doit donc changer. Sans référence de marché, la seule option est de figer la spécification — type de conductivité (type N/semi-isolant), épaisseur, limites de TTV/bow/warp, densité de micropipes et inclusion ou non de l'épi, le tout figé dans un document de spécification unique, avec des devis recueillis auprès de plusieurs fournisseurs sur ce même document et comparés les uns aux autres. Pour des volumes de long terme, verrouiller un prix fixe sans clause de révision est dangereux pour les deux parties — le prix du 8 pouces a déjà été divisé par trois en un peu plus d'un an. La demande des centres de données IA évoquée plus haut est une variable en sens inverse — plus cet axe de demande se matérialisera, plus tôt le rebond du 6 pouces et la course à la réservation de capacité 8 pouces pourraient s'accélérer.

L'environnement d'achat en Corée

La Corée importe environ 90–95 % de ses semi-conducteurs de puissance (presse affiliée à digitimes). La seule filiale du pays exclusivement dédiée aux substrats étant désormais en liquidation, le plus grand site de production de SiC 200mm en Corée appartient à une entreprise étrangère — la fab d'onsemi à Bucheon. Le programme public de développement du SiC, d'environ 500 milliards de wons, serait au point mort au stade de la planification, faute d'entreprise ancre côté demande (digitimes, août 2026). Si la dépendance aux importations est la structure pour l'avenir prévisible, alors vérifier et diversifier les sources d'importation devient d'autant plus important en pratique. Le volet douanier et réglementaire est traité dans notre guide d'import du SiC en Corée.

Questions fréquentes

Les wafers 8 pouces sont-ils dès maintenant plus économiques que le 6 pouces ?

Pas encore. L'avantage de coût par die d'environ 20 % par rapport au 150mm est une projection à cinq-sept ans (Power Electronics News), et en début de transition il n'y a aucune économie, du fait des prix des substrats et du rendement des procédés. Adopter le 8 pouces aujourd'hui relève moins du coût que de la sécurisation de capacité à long terme et de l'alignement sur les feuilles de route des fournisseurs.

Quand la transition vers le 8 pouces devient-elle majoritaire ?

TrendForce (mai 2025) situe le moment où le 8 pouces dépasse 20 % des expéditions totales en 2030. Par rapport aux prévisions antérieures qui attendaient 15 % dès 2026, c'est un retard substantiel. Yole s'attend à ce que le repli dure jusqu'en 2027–2028, le 8 pouces tirant la reprise qui suivra.

Le 6 pouces va-t-il bientôt disparaître ?

Non. En juillet 2026, des articles ont au contraire fait état d'un resserrement de l'offre de 6 pouces et d'un début de rebond des prix. Retournez la prévision selon laquelle le 8 pouces dépasse 20 % en 2030 : cela signifie que la majorité des expéditions reste en 6 pouces jusque-là.

Où puis-je consulter le prix de marché des substrats 8 pouces ?

Il n'existe pas encore de prix de référence publié. La dernière estimation publique était d'environ 1 000 $ au T1 2025 (presse affiliée à TrendForce), et nous n'avons pas pu confirmer par des sources publiques les prix de transaction réels depuis. C'est pourquoi la comparaison relative de plusieurs devis à spécification identique, plutôt que la vérification contre un prix de marché, est la méthode réaliste de contrôle.

Références (sources publiques)

• TrendForce, mai 2025 — chiffre d'affaires mondial 2024 des substrats SiC de type N et parts de marché par fournisseur.
• TrendForce, nov. 2025 — la guerre des prix du substrat 6 pouces et la hausse de la charge de SiC en vrac.
• TrendForce, mars 2025 — la mise en service de la ligne 8 pouces de la coentreprise de ST en Chine.
• TrendForce, mars 2026 — les fournisseurs chinois dévoilant des prototypes 12 pouces et 14 pouces.
• Yole (via semiconductor-today), déc. 2025 — taux d'utilisation amont et composants ; repli attendu jusqu'en 2027–2028.
• Wolfspeed, sept. 2025 — annonce de l'achèvement de la restructuration financière sous Chapter 11.
• The Elec, juil. 2026 — entrée en liquidation de SK Siltron CSS.
• LPO du Département de l'Énergie américain (DOE) — programme de prêt à SK Siltron CSS.
• Infineon, févr. 2025 — premiers produits sur base 200mm livrés aux clients.
• Bosch (via semiconductor-today), juil. 2026 — conversion de Roseville au 200mm et financement direct CHIPS finalisé.
• onsemi, oct. 2023 — achèvement de l'extension de la fab de Bucheon.
• Power Electronics News — analyse du nombre de dies et du coût par die de la transition 150mm–200mm.
• digitimes, oct. 2024 — statistiques annuelles de la capacité chinoise de substrats SiC.
• digitimes, août 2026 — articles sur le programme coréen de développement du SiC au point mort.
• STMicroelectronics — rapport annuel Form 20-F de l'exercice FY2025.

Les chiffres et calendriers ci-dessus reflètent l'information publique au moment de la rédaction ; les prix du 8 pouces et les calendriers de montée en cadence de chaque entreprise, en particulier, peuvent changer sans annonce publique.

Nami Tech Solutions (NTS) ne détient pas de wafers SiC en stock permanent. Nous travaillons projet par projet — en figeant la spécification dans un document unique, en contactant les fabricants directement dans leur propre langue et en rapportant des devis à conditions identiques, côte à côte. Sur le 8 pouces, où aucun prix de marché de référence n'existe, cette comparaison relative est en pratique le seul moyen de vérifier un prix.