2025年4月4日、中国商務部（MOFCOM）が中重希土類7品目を輸出許可制の対象とした時点では、イットリウムは7品目のリスト上の1項目にすぎませんでした。16か月が経過した今、同一の規制が7品目すべてに同じ形で作用したわけではないことが明確になっています。イットリウムはこのグループの中で唯一、バルクセラミックスの添加材としてコモディティ規模の数量で消費される品目です。スカンジアも安定化ジルコニアで同じパーセント水準の役割を担いますが、その数量はごく一部にすぎません。そのために影響が磁石や造影剤ではなくイットリア安定化ジルコニア（YSZ）に及びます。先に結論を述べます。この管理は酸化物段階で最も強く作用し、焼結製品段階で不明瞭になり、コーティングおよびセルサービス段階でコストとして現れます。そして16か月にわたる異常な価格水準がほとんど代替を生まなかった理由は、制約が資金ではなかったことにあります。制約は再認証（requalification）に要する時間でした。本記事は同じ公告のもう一方の側面を扱うスカンジウム輸出管理の分析の姉妹記事です。韓国の通関、K-REACH、契約実務はYSZ韓国輸入ガイドで、市場規模と等級構造は2026年YSZ市場展望で個別に扱っています。
2025年4月のパッケージと、イットリウムが異質である理由
第18号公告は、サマリウム、ガドリニウム、テルビウム、ジスプロシウム、ルテチウム、スカンジウム、イットリウムを、金属・合金・酸化物・化合物・混合物の各形態にわたって一括で管理対象としました。これらを単一のブロックとして扱うことが、最初の分析上の誤りです。量と添加量の両面で、品目間に2～3桁の差があるためです。
7品目のうち6品目は、高付加価値のアセンブリの内部でグラム単位で消費されます。磁石メーカーにとって、管理対象の投入材はコスト転嫁の問題です。モーターの部品表のごく一部を占める添加材が数倍に値上がりすることは痛みを伴いますが、吸収可能です。イットリウムは例外です。これはキログラム単位で販売されるセラミックスの3～8 mol%を構成する構造的かつ機能的な添加材であり、その市場の経済性はキログラム当たり数ドルで測られます。添加材が2桁の値上がりをすれば、それは添加材の費目であることをやめ、製品そのもののコストになります。
化学的に最も近い類似品はスカンジウムです。安定化ジルコニア中でパーセント水準の添加量という点で共通しますが、その市場は年間約40トンであり、イットリウムの数万トンに対して極小です。そのため、スカンジウムでの混乱は専門的なニッチに集中しました。イットリウムの混乱はコモディティ規模であり、これは全く別種の問題です。
この実務上の非対称性は、実際の流通にも現れました。貿易フローの追跡によると、2026年5月時点でジスプロシウムの出荷は管理前水準の範囲内で推移し、その大半が韓国向けでした。一方でイットリウムの輸出は管理前水準を大きく下回ったままで、歴史的に主要な仕向地であった日本向けの出荷はほぼゼロに近い水準でした。一括で管理対象になることは、一律に制約されることを意味しません。Y-Zr系を対象範囲に引き込む具体的な分類上の文言、すなわち1C908(a)におけるイットリウム・ジルコニウム合金ターゲットの明示的な列挙と、濃度の下限が存在しないことについては、韓国輸入ガイドで整理しており、本記事では繰り返しません。
段階別に見る：管理が強く作用する箇所と不明瞭になる箇所
この管理を読み解く有用な視点は、「YSZは管理対象か」ではなく「どの段階で規制が実際に行動を変えたか」です。
酸化物段階での影響は明白でした。米国のイットリウム輸入は、管理導入前8か月間の約333トンから、報告された導入後の期間には約17トンへと減少しました。これを減少率として言い換えることは意図的に避けます。2つの期間の長さが同一であることを確認できておらず、8か月の数値をそれより短い期間と比較すれば減少幅を過大に示すことになるためです。中国外の酸化イットリウム価格は管理前の$8/kg未満という基準から約140倍に上昇しました。イットリウム、ジスプロシウム、テルビウムの合計出荷量は、2025年4月以前の12か月間と比較して依然として約50%減の水準にありました。
粉末段階では、この管理が鏡像のような締め付けを生みました。中国の粉末メーカーは管理対象の産出物を保有しており、出荷には許可が必要です。中国外の粉末メーカーは管理対象の投入材を必要としており、受領には他者の許可が必要です。いずれの方向も、同一のMOFCOMの審査列を通ります。
焼結品段階では、16か月を経ても、完全に焼結されたYSZ製品が「混合物」に該当するかを解決する公式ガイダンスは公表されませんでした。その理由が何であれ、計画上の帰結は同じです。16か月にわたり明確化がないという事実は、買い手がこの曖昧さを持続的なものとして扱い、届くとは限らない解釈を待つのではなく、曖昧さが続くことを前提に日程を組むべきだと言えるだけの長さです。
コストは最後の段階、すなわち規制が一切言及していないコーティング業者、保守事業者、スタックメーカーに着地しました。この期間を通じた業界報道は、保守事業者よりも大手OEM契約を優先する配分、少なくとも2社の航空宇宙向けコーティングメーカーがYSZラインを一時停止したこと、そして1社のサプライヤーが酸化イットリウム在庫を使い切って販売を停止したことを伝えています。この段階は契約期間が最も短く、在庫余力が最も小さく、OEMに対する価格転嫁の交渉力を持たず、自ら定めたわけではない材料仕様を変更する権限も持ちません。規制から最も遠い段階が、それを最も強く感じた段階でした。
16か月の許可運用が実際に生んだもの
「管理対象である」と「入手できない」は異なる状態であり、両者の差は物理的なものではなく行政的なものです。
法定の審査期限は存在しません。省の商務部門は45～60日の審査を非公式に示しましたが、実際に観測された処理期間は約45日から数か月に及び、申請には最終需要者証明書、技術仕様の記述、輸入者情報、バリューチェーンの証明書類が必要とされます。その後2025年12月に、MOFCOMは最初の**一般許可（general licence）**を承認したことを確認しました。これは出荷ごとに1件の申請を要する方式ではなく、事前承認された買い手への反復出荷を一定期間にわたり認めるものです。発給件数、有効期間、適格要件のいずれも公表されていません。
その結果は二極化した市場です。確定した数量、文書化された民生用途、蓄積されたコンプライアンス実績を持つ買い手は、一般許可の下でほぼ通常の発注サイクルに近い状態にあります。小口のスポット注文を出す買い手は、依然として出荷ごとに申請しており、スケジュールの確実性がありません。これはスカンジウムの事例の初期に現れたものと同じ配分パターンであり、それが今回はサプライヤーの非公式な振る舞いとして現れるのではなく、政策として制度化されています。
測定可能な帰結は二重価格です。ただし公表されている2つのベンチマークは同じ製品ではないため、慎重に読む必要があります。
金属と酸化物は異なる形態であり基準も異なるため、この2つの数値の比率は同一条件の比較によるプレミアムではなく、そのように引用すべきものでもありません。この組み合わせが示すのは方向と桁です。中国国内市場と中国外市場は、互いに連動することをやめました。国内金属ベンチマークは2026年7月から8月初めにかけて9.4%下落した一方、中国外の酸化物は管理前水準の数倍にとどまりました。両者の間にある程度の差が生じること自体は、形態、税制、運賃の違いというファンダメンタルズだけでも説明がつきます。そのように説明しにくいのは方向です。国境の内側では緩みながら外側は高止まりするという動きは、基礎需要の変化ではなく、材料を国境の外へ出すこと自体にかかった制約の特徴です。価格推移の全体像は市場展望にあります。
明示しておくべき空白が一つあります。イットリウムに固有の許可承認率または却下率は、MOFCOMからも、当社が検証できたいかなる情報源からも公表されていません。イットリウムの許可について承認率の数値を挙げる者は、推計を述べているにすぎません。
代替と再認証：コストは時間である
買い手は4つのことを試しました。そのいずれも、化学的な理由で失敗したのではありません。
等級のダウンシフト。 イットリア添加量を減らす、あるいはイットリア含有量の低い等級を用いる方法は、購入している特性が機械的なものである場合には機能します。イットリア含有量そのものが機能である場合には機能しません。8YSZでは、イットリアが立方晶相を保持し、イオン導電率と熱的安定性をもたらしています。強度等級と機能等級の区別は市場展望で整理しており、この線を越えた時点で、ダウンシフトは調達判断ではなく製品変更になります。
中国外のイットリア。 LynasはMount Weldとマレーシアの処理設備を通じて重希土類の産出を拡大しており、MP MaterialsはMountain Passでイットリウムを開発中、ReElement Technologiesは年産200トンの酸化イットリウムという目標を表明しています。15,000～20,000トンという世界規模に対して、また中国が容量の約85～90%を握る状況に対して、これらは方向性としては重要ですが、短期的には実質的な影響を持ちません。公表されている評価は、意味のある影響を2020年代後半に置いています。
リサイクルと回収。 化学的には実証されていますが、経路は等級ごとに異なります。200～240 °Cの水熱処理は、焼結された3Y-TZPを自発的に崩壊させて粉末化します。これは正方晶から単斜晶への変態を進めることで働く手法であり、したがって正方晶系の歯科用・構造用スクラップへの経路であって、SOFCとTBCの需要を担う完全安定化立方晶8YSZへの経路ではありません。等級を横断できるのは化学的回収です。公表された浸出研究は、Zr(IV)およびY(III)の抽出効率をそれぞれ約98%、約95%と報告しており、ニッケル除去を含む使用済み固体酸化物セルからのYSZ回収も実験室規模で実施されています。使用済みの歯科用ジルコニアは酸化物換算で約92%がジルコニウム、約6%がイットリウムであり、ほとんどの鉱石よりも豊富なイットリウム源です。ただしその経路が生むのはY₂O₃の原料であり、完成した立方晶の電解質粉末ではありません。存在しないのは商業規模の回収流通であり、また回収粉末も、新規の供給源と同じ再認証の関門に直面します。
安定化剤の変更。 セリア、マグネシア、カルシア、スカンジアによる安定化はいずれも実在する材料であり、イットリウム含有量を低減する希土類ジルコネートや多層構造も同様です。しかし、いずれもドロップイン代替ではありません。それぞれが相挙動、熱膨張、焼結挙動、破壊モードを変えます。
ここで、実際の制約が焦点を結びます。航空分野の認証サイクルは四半期ではなく年単位で測られ、そのために信頼できる評価は、航空宇宙需要の意味のある減少を2027年以降に置いています。先端ノードにおける半導体チャンバー部品の再認証は複数四半期を要する作業であり、利用可能な代替材は概して、より速く消耗するか、より多くのパーティクルを発生させます。SOFCでは、電解質の変更が焼結スケジュール、電極およびインターコネクタとの熱膨張整合、シール設計へと波及します。電解質の入れ替えは代替ではなくスタックの再設計であり、これが当社がSOFC材料の業務範囲を設定する際の前提です。
したがって、16か月についての率直な総括はこうです。認証済みのあらゆる用途において、問われていたのは代替材が存在するかどうかではありませんでした。買い手が再認証の期間を負担できるかどうかでした。それができた者はほとんどいませんでした。ですから記録的な価格は、購買行動を大きく変えました。配給、ラインの停止、購入している物性が機械的である場合の等級ダウンなどです。その一方で、認証済みの材料仕様はほとんど何一つ変えられませんでした。
次のラウンドについて、これが示唆すること
2025年10月の措置群——MOFCOM公告第55号から第62号、価額ベースで0.1%以上の中国原産希土類を含む外国製品にまで及び、完成アセンブリではなく部品の単位で判定される域外適用を含みます——は2025年11月7日に停止され、その停止は2026年11月10日まで続きます。延長されない限り、その時点で再適用されます。2026年8月初め時点でおよそ3か月後であり、YSZの買い手がカレンダーに入れておくべき唯一の日付です。中国の材料輸出管理の全体的な流れは輸出管理タイムラインで追跡しています。
再適用された場合、YSZにとっての変化は増分的なものではなく質的なものになります。今日、焼結品のグレーゾーンは原産地の問題です。この製品は中国から輸出されたか、という問いです。部品の単位で判定される含有率のしきい値は、それを系譜の問いに変えます。このコーティング部品またはこの電解質層は、どこで製造されたかを問わず、しきい値を超える中国原産のイットリウムを含むか、という問いです。これははるかに難しい問いです。答えるには、自社の船積書類ではなく、サプライヤーの原料の出所を知る必要があるためです。
今回のラウンドから引き継がれる推論は3つです。
- まず対象と仮定し、そこから外れる論拠を立てる。 管理は元素および酸化物の水準で書かれ、段階によって不均等に着地します。イットリウムの掲載に濃度の下限が存在しなかったことは、低含有率が弱い防御にすぎないことを示しました。
- グレーゾーンは当事者のために明確化されない。 16か月を経ても、焼結セラミックスに関する公式ガイダンスは出ていません。判断を待つのではなく、持続する曖昧さを前提に契約と在庫を設計してください。
- 原料の系譜が契約項目になる。 次のしきい値が含有率ベースであるなら、「そのイットリアはどこから来たか」は、要求に応じて答えられる必要のある問いです。つまり、まだ単に賢明であるにすぎない今のうちに、文書で問うということです。許可制時代のより広い実務指針は輸出管理下の調達戦略にあります。
よくあるご質問
2026年8月時点で、イットリウムの輸出管理はまだ有効ですか？
はい。2025年4月4日の第18号公告は引き続き有効であり、停止されたことは一度もありません。2025年11月に停止されたのは2025年10月の追加措置であり、その停止は2026年11月10日に失効します。イットリウムの輸出は、輸出者が一般許可を保有していない限り、依然として出荷ごとにMOFCOMの許可を要します。
管理対象7品目のうち、YSZに関係するのはイットリウムだけですか？
YSZに限れば、はい。イットリアはあらゆるYSZ等級における安定化添加材です。スカンジウムは、一部のSOFC設計で用いられる関連材料のScSZ電解質に関係し、これは別途扱っています。他の5品目は、安定化ジルコニアではなく、磁石、画像診断、シンチレータのサプライチェーンに位置します。
記録的なイットリウム価格が、なぜ代替を促さなかったのですか？
制約が価格ではなく認証期間だからです。代替の安定化剤も中国外のイットリアもいずれも存在しますが、航空分野の認証は年単位、半導体チャンバーの再認証は複数四半期を要し、回収粉末や新規供給源の粉末も同じ関門に直面します。買い手がその期間を負担できない場合、より高い価格を支払うことが合理的な選択になります。
2026年11月10日に、実際には何が変わりますか？
停止が延長されなければ、2025年10月の域外適用規定が復活します。これには、部品の単位で判定される価額ベース0.1%の中国原産希土類のしきい値が含まれます。YSZについては、製品がどこから輸出されたかという問いから、その中に誰のイットリウムが入っているかという問いへ移ることになり、サプライヤーの原料の出所を把握することが必要になります。
イットリウムの輸出許可が何件承認されたか、公表されていますか？
当社が検証できる範囲では公表されていません。審査期間は非公式に45～60日と説明されており、観測された事例ではそれより長いものもありました。またMOFCOMは2025年12月に一部の一般許可を承認したことを確認しましたが、件数や条件は公表していません。イットリウムに固有の承認率・却下率は公開されていないため、いかなる百分率の数値も推計として扱うべきです。
参考資料（公開情報）
- 中国商務部・税関総署、第18号公告（2025年4月4日）
- Holland & Knight; CIRS Group — 中国の中重希土類管理に関する分析
- Center for Security and Emerging Technology (CSET) — MOFCOM Notice 2025 No. 61の翻訳
- White & Case — 2025年10月措置における域外管轄と含有率しきい値
- Pillsbury; Clark Hill — Notices 55–62の2025年11月停止に関する分析
- CGTN; South China Morning Post — 最初の一般許可に関するMOFCOMの確認（2025年12月）
- CMS; Certivo — 許可申請の要件および観測された審査期間
- Silverado Policy Accelerator — 中国の希土類輸出フロー、2026年6月更新
- The Oregon Group — 酸化イットリウム価格の動きと輸出量の減少
- Shanghai Metals Market（rare-earth-mining.com経由）— 中国国内イットリウム金属ベンチマーク、2026年8月
- Materials Dispatch — イットリウムの下流影響、米国の輸入量、認証期間
- USGS Mineral Commodity Summaries — イットリウムおよび希土類の生産推計
- Journal of Material Cycles and Waste Management; Journal of Environmental Chemical Engineering — YSZおよびY/Zr回収に関する研究
- Lynas Rare Earths; MP Materials; ReElement Technologies — 公表された生産能力に関する発表
許可運用が続いてきた間も焼結品についての指針は示されておらず、原料の出所は規則が片づけてくれる事項ではなく、買い手が書面で答えられるようにしておく事項です。Nami Tech Solutions（NTS）はイットリア調達経路と許可実績をメーカーへ直接、相手の言語で確認し、原産地書類・関税分類・許可不発給条項は十六年やってきた貿易実務に沿って契約で固めます。
