La transición a 8 pulgadas de las obleas de SiC: un mercado de sustratos partido en dos

Si usted compra obleas de SiC, el mercado de sustratos al que se enfrenta hoy no es un solo mercado. El de seis pulgadas ha sido empujado por la sobreoferta hacia lo que es, en la práctica, un mercado comoditizado; el de ocho pulgadas acaba de entrar en producción en volumen y todavía no ha formado un precio estándar de mercado. Entre ambos, el mapa de proveedores se está redibujando a gran velocidad — el mayor fabricante estadounidense de sustratos ha salido al otro lado de la protección concursal, y la única filial coreana dedicada en exclusiva a sustratos de SiC entró en liquidación en julio de 2026. Es una fase en la que comparar los números de las cotizaciones ya no basta para leer el mercado.

El problema: el de seis pulgadas tiene precio, el de ocho no

La trayectoria del precio del sustrato de seis pulgadas es esta.

Los informes del rebote de julio de 2026 dicen que la oferta se ha tensado y que el volumen incremental empieza a llevar prima, pero no se publicaron cifras concretas de precio. Como apunte: la afirmación, muy repetida, de que los sustratos de seis pulgadas llegaron a venderse "en torno a $1,500" antes del colapso circula ampliamente en el sector, pero no pudimos confirmar una fuente primaria para esa cifra, así que no la usamos como referencia.

El de ocho pulgadas es una situación distinta — la información pública de precios simplemente se corta. Reuniendo informes afiliados a TrendForce, las cotizaciones medias en China pasaron de $3,000–4,000 a finales de 2023 a unos $2,000 en el 2T de 2024 — la mitad en seis meses — y se estimaban en torno a $1,000 en el 1T de 2025. No hay ningún precio publicado después de eso. El relato consistente en esas mismas fuentes es que el de ocho pulgadas sigue en producción piloto y no se ha formado un precio estándar de mercado, y nosotros tampoco pudimos confirmar en ninguna fuente pública los precios reales de transacción de ocho pulgadas en 2026. En la práctica, eso significa que no hay línea de base de mercado contra la que comparar una cotización.

Por qué ocurrió: la sobreoferta china y la huida hacia las ocho pulgadas

Qué rompió el precio de las seis pulgadas

China añadió capacidad de sustratos mucho más rápido de lo que creció la demanda. Según los recuentos de digitimes (oct 2024), la capacidad anual china de sustratos de SiC se expandió así.

Sobre la proyección de 2025, es una ampliación de más de ocho veces en tres años. La demanda no siguió el ritmo — según Yole (dic 2025), la utilización aguas arriba (sustrato y epi) en 2025 rondó el 50% y las líneas de dispositivos el 70%, y con la desaceleración de los EV encima, Yole espera que la fase bajista dure hasta 2027–2028. El resultado: los ingresos globales por sustratos de tipo N en 2024 fueron $1.04 mil millones, un 9% menos interanual (TrendForce, may 2025). La capacidad explotó mientras el propio mercado se contraía. La desaceleración de los EV también aparece en los resultados de los fabricantes de dispositivos — los ingresos anuales de STMicroelectronics en 2025 fueron $11.80 mil millones, un 11.1% menos que el año anterior (informe anual de ST, 2026). El cuadro general de cómo la expansión china de seis pulgadas presiona los precios se trata en nuestras perspectivas del mercado de SiC 2026.

El mapa de cuotas de mercado ya ha cambiado. Con las cifras de TrendForce de mayo de 2025, Wolfspeed lideró los ingresos por sustratos de tipo N de 2024 con un 33.7%, pero los dos mayores fabricantes chinos de sustratos sumaron un 34.4% — ya a la par de Wolfspeed. Los cuatro primeros proveedores (dos de ellos chinos) concentraban entre sí el 82%. En términos de capacidad, los actores chinos suponen aproximadamente el 40% de la capacidad de obleas y epiobleas de SiC (Yole, dic 2025). Y el material chino no se limita a la gama baja — en mayo de 2023, Infineon firmó acuerdos de suministro a largo plazo con dos fabricantes chinos de sustratos, comenzando en 150mm con una segunda fase prevista en 200mm. Un IDM occidental incorporando formalmente sustratos chinos a su cadena de suministro homologada.

El movimiento hacia las ocho pulgadas, y a qué velocidad va realmente

Con las seis pulgadas empujadas hasta cerca del coste, los bloques occidental, japonés y coreano se están moviendo a las ocho pulgadas (200mm). El área de la oblea crece cerca de un 78% y, contando la menor pérdida de borde, el número de dies aumenta en torno a un 85% (Power Electronics News). Pero la misma fuente es explícita en que el ahorro por die no es inmediato — para un MOSFET de 1.2kV/100A, se proyecta que el coste por die en 200mm quede un 20% por debajo del de 150mm en cinco a siete años, y en la fase temprana de la transición no hay ahorro alguno, por los precios del sustrato y la inmadurez del proceso.

Los calendarios de 200mm de los principales actores:

Mitsubishi Electric (una nueva fab prevista en Kumamoto) y Rohm (su sitio de Miyazaki) también han anunciado planes de ocho pulgadas, pero no pudimos confirmar su estado a 2026 con fuentes primarias, así que los hemos dejado fuera de la tabla. China también ha entrado en las ocho pulgadas — la joint venture que ST estableció en China con un socio local (inversión total de $3.2 mil millones) comenzó la producción en volumen en el 4T de 2025, con el objetivo de 10,000 obleas de ocho pulgadas de grado automoción por semana a plena marcha (TrendForce, mar 2025). Los actores chinos van más allá, presentando en rápida sucesión prototipos de 12 e incluso 14 pulgadas para adelantar la carrera de formatos (TrendForce, mar 2026).

Aun así, la transición va por detrás de las expectativas iniciales. Las previsiones del sector de hacia 2023–2024 veían las ocho pulgadas alcanzando en torno al 15% de los envíos en 2026, pero la previsión de TrendForce de mayo de 2025 sitúa el punto en que las ocho pulgadas superan el 20% del total de envíos en 2030. Yole igualmente espera que la plataforma de ocho pulgadas impulse el mercado solo en la fase de recrecimiento, después de 2027–2028. Por qué las ocho pulgadas son difíciles se reduce, según los comentarios técnicos del sector, al propio crecimiento del cristal — a temperaturas de crecimiento por encima de 2,000°C, ampliar el diámetro hace más difíciles a la vez la uniformidad térmica, el estrés térmico, el bow y el warp, y la supresión de defectos (micropipes, dislocaciones del plano basal), y el SiC es mucho más difícil de cortar y pulir que el silicio.

Mientras tanto, ha aparecido un nuevo eje de demanda. Con NVIDIA formalizando su hoja de ruta de arquitectura de centro de datos de 800VDC (ago 2026), la demanda de dispositivos de potencia de SiC para centros de datos se está abriendo, y Wolfspeed informó de que sus ingresos de centros de datos de IA del FY2026 se duplicaron con creces interanualmente. Aparte, hay informes de que la plataforma Rubin de NVIDIA adoptaría interposers de SiC (TrendForce, nov 2025) — pero esa es demanda térmica y de packaging, distinta en naturaleza de la demanda de dispositivos de potencia.

Qué verificar, entonces

La salud financiera del proveedor ahora importa tanto como el spec

Esta fase bajista está retirando realmente proveedores de sustratos del mercado. SK Siltron CSS compró el negocio de obleas de SiC de DuPont por $450 millones en 2019 y aseguró un préstamo de $544 millones del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) en octubre de 2024 — y aun así, entre la desaceleración de los EV y la sobreoferta, después de que SK Siltron registrara una pérdida neta consolidada de 293.6 mil millones de wones (KRW) en 2025 (mayormente la unidad de SiC), el negocio entró en liquidación en julio de 2026 (The Elec, jul 2026). Este era el socio de multisourcing en 200mm de Infineon. Dicho de otro modo, la homologación por un IDM líder no garantiza que un proveedor sobreviva. Wolfspeed se acogió al Chapter 11 en junio de 2025 y salió ese septiembre con la deuda recortada en torno a un 70%, pero la volatilidad de resultados persiste incluso tras la reestructuración — su guía trimestral ha quedado muy por debajo de las expectativas del mercado (cobertura de resultados, ago 2026).

Para un artículo como las obleas, donde la homologación lleva tiempo, la desaparición de un proveedor convierte el periodo de rehomologación en un hueco de suministro directo. Antes de firmar un acuerdo de suministro a largo plazo, revisar los estados financieros, la voluntad de la matriz de sostener la unidad y cualquier rumor de desinversión es ahora tan importante como la discusión del spec — igual que escribir en el contrato obligaciones de notificación de cese de negocio y cláusulas de last-time-buy.

Seis y ocho pulgadas necesitan estrategias distintas

Seis pulgadas exige atención al giro hacia la fase de rebote. Si su presupuesto se fijó contra los precios de suelo de 2024–2025, necesita ajustarse por los informes de tensión de oferta y primas desde julio de 2026. Dicho esto, el rebote descansa por ahora en un único informe, así que recomendamos reverificar la magnitud con sus propias cotizaciones. La materia prima también va en sentido contrario — el material de partida de SiC a granel lleva de hecho subiendo poco a poco por la aplicación de normas ambientales y las restricciones de capacidad (TrendForce, nov 2025).

Ocho pulgadas no tiene precio estándar de mercado, así que el método de comparar cotizaciones tiene que cambiar. Sin línea de base de mercado, la única opción es fijar la especificación — tipo de conductividad (tipo N/semiaislante), espesor, límites de TTV/bow/warp, densidad de micropipes y si incluye epi, todo fijado en un único documento de especificación, recogiendo cotizaciones de varios proveedores contra ese mismo documento y comparándolas entre sí. Para volumen a largo plazo, cerrar un precio fijo sin cláusula de revisión es peligroso para ambas partes — el precio de las ocho pulgadas tiene historial de caer a un tercio en poco más de un año. La demanda de centros de datos de IA comentada antes es una variable en sentido contrario — cuanto más se materialice ese eje de demanda, antes podrían acelerarse tanto el rebote de las seis pulgadas como la carrera por asegurar capacidad de ocho pulgadas.

El entorno de compras en Corea

Corea importa aproximadamente el 90–95% de sus semiconductores de potencia (informes afiliados a digitimes). Con la única filial del país dedicada en exclusiva a sustratos ahora en liquidación, el mayor sitio de producción de SiC en 200mm de Corea pertenece a una empresa extranjera — la fab de onsemi en Bucheon. Se informa de que el programa gubernamental de desarrollo de SiC, de unos 500 mil millones de wones, se ha estancado en la fase de planificación por falta de una empresa ancla de demanda (digitimes, ago 2026). Si la dependencia de las importaciones es la estructura para el futuro previsible, entonces examinar y diversificar las fuentes de importación se vuelve en la práctica tanto más importante. El lado aduanero y regulatorio se trata en nuestra guía de importación de SiC en Corea.

Preguntas frecuentes

¿Son las obleas de ocho pulgadas más económicas que las de seis ahora mismo?

Todavía no. La ventaja de coste por die de aproximadamente el 20% frente al 150mm es una proyección a cinco-siete años (Power Electronics News), y en la transición temprana no hay ahorro, por los precios del sustrato y el rendimiento del proceso. Adoptar hoy las ocho pulgadas tiene menos que ver con el coste que con asegurar capacidad a largo plazo y alinearse con las hojas de ruta de los proveedores.

¿Cuándo se convierte en mayoritaria la transición a ocho pulgadas?

TrendForce (may 2025) sitúa el punto en que las ocho pulgadas superan el 20% del total de envíos en 2030. Comparado con previsiones anteriores que esperaban un 15% para 2026, es un retraso sustancial. Yole espera que la fase bajista se prolongue hasta 2027–2028, con las ocho pulgadas impulsando el recrecimiento posterior.

¿Están las seis pulgadas a punto de desaparecer?

No. En julio de 2026 surgieron informes de que la oferta de seis pulgadas se había tensado y los precios habían empezado a rebotar. Dele la vuelta a la previsión de que las ocho pulgadas superan el 20% en 2030, y significa que la mayoría de los envíos siguen siendo de seis pulgadas hasta entonces.

¿Dónde puedo consultar el precio de mercado de los sustratos de ocho pulgadas?

Todavía no hay un precio estándar publicado. La última estimación pública fue de unos $1,000 en el 1T de 2025 (informes afiliados a TrendForce), y no pudimos confirmar en fuentes públicas los precios reales de transacción desde entonces. Por eso la comparación relativa de varias cotizaciones con el mismo spec, más que la comprobación contra un precio de mercado, es la forma realista de verificar.

Referencias (fuentes públicas)

• TrendForce, may 2025 — ingresos globales de sustratos de SiC de tipo N en 2024 y cuotas de mercado por proveedor.
• TrendForce, nov 2025 — la guerra de precios del sustrato de seis pulgadas y la subida del material de partida de SiC a granel.
• TrendForce, mar 2025 — la puesta en marcha de la línea de ocho pulgadas de la joint venture de ST en China.
• TrendForce, mar 2026 — proveedores chinos presentando prototipos de 12 y 14 pulgadas.
• Yole (vía semiconductor-today), dic 2025 — utilización aguas arriba y de dispositivos; fase bajista prevista hasta 2027–2028.
• Wolfspeed, sep 2025 — anuncio de la finalización de la reestructuración financiera bajo el Chapter 11.
• The Elec, jul 2026 — SK Siltron CSS entrando en liquidación.
• LPO del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) — programa de préstamo a SK Siltron CSS.
• Infineon, feb 2025 — primeros productos basados en 200mm entregados a clientes.
• Bosch (vía semiconductor-today), jul 2026 — conversión a 200mm de Roseville y financiación directa CHIPS confirmada.
• onsemi, oct 2023 — finalización de la ampliación de la fab de Bucheon.
• Power Electronics News — análisis de número de dies y coste por die de la transición de 150mm a 200mm.
• digitimes, oct 2024 — estadísticas anuales de la capacidad china de sustratos de SiC.
• digitimes, ago 2026 — informes sobre el programa coreano de desarrollo de SiC estancado.
• STMicroelectronics — informe anual Form 20-F del FY2025.

Las cifras y calendarios anteriores reflejan la información pública al momento de escribir; en particular los precios de ocho pulgadas y los calendarios de ramp de cada empresa pueden cambiar sin anuncio público.

Nami Tech Solutions (NTS) no mantiene obleas de SiC como inventario permanente. Trabajamos proyecto a proyecto — fijando la especificación en un único documento, contactando directamente a los fabricantes en su propio idioma y trayendo de vuelta cotizaciones en condiciones idénticas, lado a lado. En las ocho pulgadas, donde no existe precio estándar de mercado, esa comparación relativa es en la práctica la única forma de verificar un precio.