Der 8-Zoll-Übergang bei SiC-Wafern: Ein zweigeteilter Substratmarkt

Wer SiC-Wafer einkauft, steht heute nicht einem Substratmarkt gegenüber, sondern zweien. Sechs Zoll ist durch Überangebot in einen faktisch kommoditisierten Markt gedrückt worden; acht Zoll ist gerade erst in die Volumenfertigung eingetreten und hat noch gar keinen Standardmarktpreis ausgebildet. Dazwischen wird die Lieferantenlandschaft in hohem Tempo neu gezeichnet — der größte US-Substrathersteller hat den Gläubigerschutz hinter sich gebracht, und Koreas einzige auf SiC-Substrate spezialisierte Konzerntochter ist im Juli 2026 in die Liquidation gegangen. In dieser Phase reicht es nicht mehr, die Zahlen auf Angeboten zu vergleichen, um den Markt zu lesen.

Das Problem: Sechs Zoll hat einen Preis, acht Zoll nicht

Die Preisentwicklung bei Sechs-Zoll-Substraten sieht so aus.

Die Erholungsberichte vom Juli 2026 besagen, dass sich das Angebot verknappt hat und auf Zusatzmengen erste Aufschläge gezahlt werden, konkrete Preiszahlen wurden jedoch nicht veröffentlicht. Am Rande: Die vielfach wiederholte Behauptung, Sechs-Zoll-Substrate hätten vor dem Einbruch einmal „um 1.500 USD“ gekostet, kursiert breit in der Branche, aber wir konnten für diese Zahl keine Primärquelle bestätigen und verwenden sie daher nicht als Referenzbasis.

Bei acht Zoll ist die Lage anders — die öffentliche Preisinformation bricht schlicht ab. Setzt man TrendForce-nahe Berichte zusammen, fielen die durchschnittlichen Angebotspreise in China von 3.000–4.000 USD Ende 2023 auf etwa 2.000 USD im 2. Quartal 2024 — eine Halbierung in sechs Monaten — und wurden für das 1. Quartal 2025 auf rund 1.000 USD geschätzt. Danach gibt es keinen veröffentlichten Preis mehr. Die konsistente Darstellung derselben Quellen lautet, dass acht Zoll noch in der Pilotfertigung steckt und sich ein Standardmarktpreis nicht gebildet hat, und auch wir konnten tatsächliche Acht-Zoll-Transaktionspreise für 2026 aus keiner öffentlichen Quelle bestätigen. Praktisch heißt das: Es gibt keine Marktbasis, an der sich ein Angebot messen ließe.

Warum es so kam: Chinas Überangebot und die Flucht auf acht Zoll

Was den Sechs-Zoll-Preis gebrochen hat

China hat Substratkapazität weit schneller aufgebaut, als die Nachfrage wuchs. Nach digitimes-Zählungen (Okt. 2024) wuchs Chinas jährliche SiC-Substratkapazität wie folgt.

Auf Basis der Projektion für 2025 ist das mehr als eine Verachtfachung in drei Jahren. Die Nachfrage hielt nicht Schritt — laut Yole (Dez. 2025) lief die Upstream-Auslastung (Substrat und Epitaxie) 2025 bei etwa 50 % und die Device-Linien bei etwa 70 %, und mit der EV-Abkühlung obendrauf erwartet Yole, dass der Abschwung bis 2027–2028 anhält. Das Ergebnis: Der globale Umsatz mit N-Typ-Substraten lag 2024 bei 1,04 Mrd. USD, ein Rückgang um 9 % gegenüber dem Vorjahr (TrendForce, Mai 2025). Die Kapazität explodierte, während der Markt selbst schrumpfte. Die EV-Abkühlung zeigt sich auch in den Ergebnissen der Device-Hersteller — der Jahresumsatz von STMicroelectronics lag 2025 bei 11,80 Mrd. USD, 11,1 % weniger als im Vorjahr (ST-Geschäftsbericht, 2026). Das größere Bild, wie Chinas Sechs-Zoll-Ausbau die Preise unter Druck setzt, behandelt unser SiC-Marktausblick 2026.

Die Marktanteilskarte hat sich bereits verschoben. Nach den TrendForce-Zahlen vom Mai 2025 führte Wolfspeed den Umsatz mit N-Typ-Substraten 2024 mit 33,7 % an, aber die beiden größten chinesischen Substrathersteller kamen zusammen auf 34,4 % — und zogen damit bereits mit Wolfspeed gleich. Die vier größten Anbieter (zwei davon chinesisch) hielten zusammen 82 %. Auf Kapazitätsbasis entfallen auf chinesische Akteure rund 40 % der SiC-Wafer- und Epiwafer-Kapazität (Yole, Dez. 2025). Chinesisches Material bleibt auch nicht auf das untere Ende beschränkt — im Mai 2023 schloss Infineon langfristige Lieferverträge mit zwei chinesischen Substratherstellern, beginnend bei 150 mm, mit einer geplanten zweiten Phase bei 200 mm. Ein westlicher IDM, der chinesische Substrate formell in seine qualifizierte Lieferkette aufnimmt.

Der Schritt auf acht Zoll — und wie schnell er wirklich vorankommt

Nachdem sechs Zoll bis nahe an die Kosten gedrückt wurde, bewegen sich das westliche, das japanische und das koreanische Lager auf acht Zoll (200 mm). Die Waferfläche wächst um etwa 78 %, und rechnet man den geringeren Randverlust ein, steigt die Die-Anzahl um etwa 85 % (Power Electronics News). Dieselbe Quelle stellt aber ausdrücklich klar, dass die Ersparnis je Die nicht sofort eintritt — für einen 1,2-kV/100-A-MOSFET sollen die Kosten je Die auf 200 mm über fünf bis sieben Jahre etwa 20 % unter 150 mm kommen, und in der frühen Phase des Übergangs gibt es wegen der Substratpreise und der unreifen Prozesse gar keine Ersparnis.

Die 200-mm-Zeitpläne der großen Akteure:

Auch Mitsubishi Electric (eine geplante neue Fab in Kumamoto) und Rohm (Standort Miyazaki) haben Acht-Zoll-Pläne angekündigt, aber wir konnten ihren Stand 2026 nicht aus Primärquellen bestätigen und haben sie deshalb aus der Tabelle herausgelassen. Auch China ist in acht Zoll eingestiegen — das Joint Venture, das ST mit einem lokalen Partner in China gegründet hat (Gesamtinvestition 3,2 Mrd. USD), nahm im 4. Quartal 2025 die Volumenfertigung auf und zielt bei vollem Hochlauf auf 10.000 automobiltaugliche Acht-Zoll-Wafer pro Woche (TrendForce, März 2025). Chinesische Akteure gehen noch weiter und stellen in schneller Folge 12-Zoll- und sogar 14-Zoll-Prototypen vor, um das Formatrennen vorzuziehen (TrendForce, März 2026).

Der Übergang läuft dennoch hinter den frühen Erwartungen. Branchenprognosen von etwa 2023–2024 sahen acht Zoll bis 2026 bei rund 15 % der Auslieferungen, aber die TrendForce-Prognose vom Mai 2025 legt den Punkt, an dem acht Zoll 20 % der Gesamtauslieferungen übersteigt, auf 2030. Auch Yole erwartet, dass die Acht-Zoll-Plattform den Markt erst in der Wiederwachstumsphase nach 2027–2028 trägt. Warum acht Zoll schwer ist, liegt nach technischen Kommentaren aus der Branche im Kristallwachstum selbst — bei Wachstumstemperaturen über 2.000 °C macht die Vergrößerung des Durchmessers Temperaturhomogenität, thermische Spannungen, Bow und Warp sowie die Unterdrückung von Defekten (Mikropipes, Basalebenen-Versetzungen) gleichzeitig schwieriger, und SiC lässt sich weit schwerer sägen und polieren als Silicium.

Unterdessen ist eine neue Nachfrageachse aufgetaucht. Mit der Formalisierung der Roadmap für die 800-VDC-Rechenzentrumsarchitektur durch NVIDIA (Aug. 2026) öffnet sich Rechenzentrumsnachfrage nach SiC-Leistungsbauelementen, und Wolfspeed berichtete, dass sich sein Umsatz mit KI-Rechenzentren im Geschäftsjahr 2026 gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt hat. Daneben gibt es Berichte über den Einsatz von SiC-Interposern in NVIDIAs Rubin-Plattform (TrendForce, Nov. 2025) — das ist jedoch Wärme- und Packaging-Nachfrage, ihrer Art nach etwas anderes als die Nachfrage nach Leistungsbauelementen.

Was also zu prüfen ist

Die Finanzlage des Lieferanten zählt jetzt so viel wie die Spezifikation

Dieser Abschwung nimmt tatsächlich Substratlieferanten aus dem Markt. SK Siltron CSS kaufte 2019 das SiC-Wafer-Geschäft von DuPont für 450 Mio. USD und sicherte sich im Oktober 2024 ein Darlehen des US-Energieministeriums (DOE) über 544 Mio. USD — doch inmitten von EV-Abkühlung und Überangebot ging das Geschäft, nachdem SK Siltron für 2025 einen konsolidierten Nettoverlust von 293,6 Mrd. KRW (überwiegend die SiC-Sparte) ausgewiesen hatte, im Juli 2026 in die Liquidation (The Elec, Juli 2026). Das war Infineons Multi-Sourcing-Partner für 200 mm. Mit anderen Worten: Die Qualifizierung durch einen führenden IDM ist keine Garantie dafür, dass ein Lieferant überlebt. Wolfspeed beantragte im Juni 2025 Chapter 11 und ging im September desselben Jahres mit um etwa 70 % reduzierten Schulden daraus hervor, aber die Ergebnisvolatilität bleibt auch nach der Restrukturierung — die Quartalsprognose lag deutlich unter den Markterwartungen (Berichterstattung zu den Ergebnissen, Aug. 2026).

Bei einem Artikel wie Wafern, bei dem die Qualifizierung Zeit kostet, macht das Verschwinden eines Lieferanten die Requalifizierungszeit unmittelbar zur Versorgungslücke. Vor der Unterzeichnung eines langfristigen Liefervertrags sind die Prüfung der Abschlüsse, des Willens der Muttergesellschaft, die Einheit zu stützen, und etwaiger Verkaufsgerüchte inzwischen so wichtig wie die Spezifikationsdiskussion — ebenso wie Meldepflichten bei Geschäftsaufgabe und Last-Time-Buy-Klauseln im Vertrag.

Sechs Zoll und acht Zoll brauchen unterschiedliche Strategien

Sechs Zoll verlangt Aufmerksamkeit für den Eintritt in die Erholungsphase. Wurde das Budget gegen die Bodenpreise von 2024–2025 gesetzt, muss es an die Berichte über Angebotsverknappung und Aufschläge seit Juli 2026 angepasst werden. Allerdings stützt sich die Erholung bislang auf einen einzelnen Bericht, weshalb wir empfehlen, das Ausmaß mit eigenen Angeboten nachzuprüfen. Auch das Rohmaterial läuft in die Gegenrichtung — Bulk-SiC-Rohstoff zieht wegen Umweltauflagen und Kapazitätsbeschränkungen sogar leicht an (TrendForce, Nov. 2025).

Acht Zoll hat keinen Standardmarktpreis, also muss sich die Methode des Angebotsvergleichs ändern. Ohne Marktbasis bleibt nur, die Spezifikation zu fixieren — Leitfähigkeitstyp (N-Typ/semi-isolierend), Dicke, Grenzwerte für TTV/Bow/Warp, Mikropipe-Dichte und die Frage, ob Epitaxie enthalten ist, alles in einem einzigen Spezifikationsdokument festgehalten, gegen das von mehreren Lieferanten Angebote eingeholt und relativ zueinander verglichen werden. Bei langfristigen Mengen ist es für beide Seiten gefährlich, einen Festpreis ohne Anpassungsklausel zu vereinbaren — Acht-Zoll-Preise sind nachweislich in gut einem Jahr auf ein Drittel gefallen. Die oben diskutierte KI-Rechenzentrumsnachfrage ist eine Variable in die Gegenrichtung — je stärker sich diese Nachfrageachse materialisiert, desto früher könnten sich sowohl die Sechs-Zoll-Erholung als auch das Rennen um Acht-Zoll-Kapazität beschleunigen.

Das Beschaffungsumfeld in Korea

Korea importiert rund 90–95 % seiner Leistungshalbleiter (digitimes-nahe Berichterstattung). Nachdem die einzige auf Substrate spezialisierte Konzerntochter des Landes nun liquidiert wird, gehört der größte 200-mm-SiC-Produktionsstandort in Korea einem ausländischen Unternehmen — onsemis Fab in Bucheon. Das staatliche SiC-Förderprogramm über rund 500 Mrd. KRW soll Berichten zufolge mangels eines Ankerabnehmers in der Planungsphase steckengeblieben sein (digitimes, Aug. 2026). Wenn Importabhängigkeit auf absehbare Zeit die Struktur ist, wird die Prüfung und Diversifizierung der Importquellen in der Praxis umso wichtiger. Die Zoll- und Regulierungsseite behandelt unser Leitfaden zur SiC-Einfuhr nach Korea.

Häufig gestellte Fragen

Sind Acht-Zoll-Wafer heute schon wirtschaftlicher als sechs Zoll?

Noch nicht. Der Kostenvorteil je Die von rund 20 % gegenüber 150 mm ist eine Projektion über fünf bis sieben Jahre (Power Electronics News), und in der frühen Übergangsphase gibt es wegen Substratpreisen und Prozessausbeute keine Ersparnis. Acht Zoll heute einzuführen ist weniger eine Kostenfrage als eine Frage langfristiger Kapazitätssicherung und der Ausrichtung an den Roadmaps der Lieferanten.

Wann wird der Acht-Zoll-Übergang zum Mainstream?

TrendForce (Mai 2025) legt den Punkt, an dem acht Zoll 20 % der Gesamtauslieferungen übersteigt, auf 2030. Verglichen mit früheren Prognosen, die 15 % bis 2026 erwarteten, ist das eine erhebliche Verzögerung. Yole erwartet, dass der Abschwung bis 2027–2028 läuft und acht Zoll das anschließende Wiederwachstum trägt.

Verschwindet sechs Zoll bald?

Nein. Im Juli 2026 kamen Berichte auf, dass sich das Sechs-Zoll-Angebot im Gegenteil verknappt hat und die Preise zu steigen begonnen haben. Dreht man die Prognose um, dass acht Zoll 2030 die 20 % überschreitet, bleibt bis dahin die Mehrheit der Auslieferungen sechs Zoll.

Wo lässt sich der Marktpreis für Acht-Zoll-Substrate nachschlagen?

Es gibt noch keinen veröffentlichten Standardpreis. Die letzte öffentliche Schätzung lag bei etwa 1.000 USD im 1. Quartal 2025 (TrendForce-nahe Berichterstattung), und tatsächliche Transaktionspreise seither konnten wir aus öffentlichen Quellen nicht bestätigen. Deshalb ist der relative Vergleich mehrerer Angebote mit identischer Spezifikation — statt des Abgleichs mit einem Marktpreis — der realistische Weg der Überprüfung.

Referenzen (öffentliche Quellen)

• TrendForce, Mai 2025 — globaler Umsatz mit SiC-N-Typ-Substraten 2024 und Marktanteile der Anbieter.
• TrendForce, Nov. 2025 — der Preiskrieg bei Sechs-Zoll-Substraten und steigende Preise für Bulk-SiC-Rohstoff.
• TrendForce, März 2025 — Anlauf der Acht-Zoll-Linie von STs Joint Venture in China.
• TrendForce, März 2026 — chinesische Anbieter stellen 12-Zoll- und 14-Zoll-Prototypen vor.
• Yole (via semiconductor-today), Dez. 2025 — Auslastung von Upstream und Device-Linien; Abschwung voraussichtlich bis 2027–2028.
• Wolfspeed, Sep. 2025 — Mitteilung zum Abschluss der finanziellen Restrukturierung nach Chapter 11.
• The Elec, Juli 2026 — Beginn der Liquidation von SK Siltron CSS.
• US-Energieministerium (DOE) LPO — Darlehensprogramm für SK Siltron CSS.
• Infineon, Feb. 2025 — erste Produkte auf 200-mm-Basis an Kunden ausgeliefert.
• Bosch (via semiconductor-today), Juli 2026 — Umrüstung von Roseville auf 200 mm und finalisierte direkte CHIPS-Förderung.
• onsemi, Okt. 2023 — Abschluss der Fab-Erweiterung in Bucheon.
• Power Electronics News — Analyse von Die-Anzahl und Kosten je Die beim Übergang von 150 mm auf 200 mm.
• digitimes, Okt. 2024 — Jahresstatistik zur chinesischen SiC-Substratkapazität.
• digitimes, Aug. 2026 — Berichterstattung zum ins Stocken geratenen koreanischen SiC-Förderprogramm.
• STMicroelectronics — Geschäftsbericht Form 20-F für das Geschäftsjahr 2025.

Die obigen Zahlen und Zeitpläne geben die öffentliche Berichterstattung zum Zeitpunkt der Abfassung wieder; insbesondere Acht-Zoll-Preise und einzelne Hochlaufpläne können sich ohne öffentliche Ankündigung ändern.

Nami Tech Solutions (NTS) hält SiC-Wafer nicht als ständigen Lagerbestand. Wir arbeiten stattdessen projektweise — die Spezifikation wird in einem einzigen Dokument fixiert, Hersteller werden direkt in ihrer eigenen Sprache angesprochen, und Angebote kommen zu identischen Bedingungen nebeneinander zurück. Bei acht Zoll, wo kein Standardmarktpreis existiert, ist dieser relative Vergleich praktisch die einzige Möglichkeit, einen Preis zu überprüfen.